Structură Act

Comunicate
REGULAMENT nr. 8 din 19 aprilie 2022privind operaţiunile de administrare a datoriei publice guvernamentale efectuate de către Ministerul Finanţelor pe piaţa titlurilor de stat administrată de Banca Naţională a României
EMITENT
  • BANCA NAŢIONALĂ A ROMÂNIEI
    • Publicat în  MONITORUL OFICIAL nr. 397 din 26 aprilie 2022Data intrării în vigoare 01-05-2022


    Având în vedere prevederile art. 29 din Legea nr. 312/2004 privind Statutul Băncii Naţionale a României, prevederile art. 2 alin. (1) lit. a) şi b) şi alin. (2) şi ale cap. III din Regulamentul-cadru privind operaţiunile de piaţă cu titluri de stat pe piaţa internă, aprobat prin Ordinul ministrului finanţelor nr. 318/2022,în temeiul art. 48 din Legea nr. 312/2004 privind Statutul Băncii Naţionale a României,Banca Naţională a României emite următorul regulament:Capitolul I Dispoziţii generaleSecţiunea 1 Domeniul de aplicare
    Articolul 1(1) Prezentul regulament stabileşte modul de organizare de către Banca Naţională a României (BNR), în calitate de agent pe contul statului şi de administrator de piaţă, a licitaţiilor şi a subscripţiilor publice aferente operaţiunilor de administrare a datoriei publice guvernamentale efectuate de către Ministerul Finanţelor (MF) pe piaţa internă a titlurilor de stat.(2) În sensul prezentului regulament, operaţiunile de administrare a datoriei publice guvernamentale pe piaţa titlurilor de stat administrată de BNR cuprind operaţiunile de plasare a titlurilor de stat emise de MF pe piaţa internă şi operaţiunile de administrare a pasivelor guvernamentale, care cuprind operaţiunile de răscumpărare anticipată a titlurilor de stat şi de preschimbare a titlurilor de stat.    Secţiunea a 2-a DefiniţiiArticolul 2(1) În sensul prezentului regulament, termenii şi expresiile de mai jos au următoarele semnificaţii:1.
     titlurile de stat reprezintă instrumente financiare care atestă datoria publică, aşa cum sunt definite în Normele metodologice de aplicare a prevederilor Ordonanţei de urgenţă a Guvernului nr. 64/2007 privind datoria publică, aprobate prin Hotărârea Guvernului nr. 1.470/2007, cu modificările şi completările ulterioare;    2. codul ISIN (International Securities Identification Number) reprezintă codul alfanumeric din 12 caractere, unde primele două caractere corespund codului ţării unde a fost alocat codul ISIN (RO pentru România), următoarele 9 caractere reprezintă codul de bază, iar ultimul caracter reprezintă cifra de control;3. operaţiunea de plasare a titlurilor de stat reprezintă emiterea de către MF a titlurilor de stat în formă dematerializată, în monedă naţională sau în valută, astfel cum este prevăzută la art. 2 alin. (1) lit. a) din Regulamentul-cadru privind operaţiunile de piaţă cu titluri de stat pe piaţa internă, aprobat prin Ordinul ministrului finanţelor nr. 318/2022 (denumit în continuare Regulamentul-cadru);4. operaţiunea de răscumpărare anticipată a titlurilor de stat reprezintă tranzacţia de răscumpărare de către MF, totală sau parţială, înainte de scadenţă, a unei serii de titluri de stat în lei aflate în circulaţie în perioada ultimului cupon, utilizând fie resursele financiare existente în disponibilităţile contului curent general al Trezoreriei Statului, fie sumele atrase în acest scop prin emisiuni de titluri de stat;5. operaţiunea de preschimbare a titlurilor de stat reprezintă tranzacţia de retragere de către MF, totală sau parţială, înainte de scadenţă (etapa de răscumpărare a operaţiunii), a unei/unor serii de titluri de stat în lei aflate în circulaţie în perioada ultimului cupon şi de înlocuire a acesteia/acestora cu titluri de stat provenind dintr-o emisiune nouă sau din redeschiderea uneia existente (etapa de emisiune a operaţiunii);6. titlul de stat nou-emis reprezintă un titlu de stat lansat pentru prima dată în circulaţie de către MF pe piaţa primară a titlurilor de stat;7. titlul de stat redeschis reprezintă un titlu de stat ce face obiectul operaţiunii de redeschidere, respectiv operaţiunea prin care MF decide atragerea de sume suplimentare de la investitori rezidenţi şi/sau nerezidenţi, prin intermediul unei emisiuni de titluri de stat cu dobândă aflate deja în portofoliul acestuia;
    8. participanţii la operaţiunile de plasare şi de răscumpărare anticipată sau preschimbare de titluri de stat sunt entităţile care au dobândit calitatea de dealer primar, în conformitate cu prevederile art. 17 alin. (1) din Regulamentul-cadru şi care îndeplinesc condiţiile de acces;9. oferta competitivă de participare la licitaţiile şi subscripţiile publice de titluri de stat - oferta prin care participantul indică, pe lângă valoarea pe care doreşte să o adjudece, şi preţul sau rata dobânzii/discontului, după caz;10. oferta necompetitivă de participare la licitaţiile şi subscripţiile publice de titluri de stat - oferta prin care participantul indică numai valoarea pe care doreşte să o adjudece;11. piaţa internă - piaţa titlurilor de stat din România;12. erori de formă - erori sau omisiuni din cadrul unui document a căror corectare/completare este susţinută în mod neechivoc de sensul şi de conţinutul altor informaţii existente iniţial în acelaşi document şi/sau în alte documente prezentate de participant sau a căror corectare/completare are rol de clarificare sau de confirmare, nefiind susceptibile de a produce un avantaj incorect în raport cu ceilalţi participanţi la licitaţie/subscripţie publică;13. sintagmele „volumul indicativ“ de la pct. 4.1.a), b).1^3 subpct. 9 lit. c) şi „volumul indicativ pentru titlurile de stat ce vor fi preschimbate“ de la pct. 4.1.a), b).1^3 subpct. 11 lit. c) din Normele metodologice de aplicare a prevederilor Ordonanţei de urgenţă a Guvernului nr. 64/2007 privind datoria publică, aprobate prin Hotărârea Guvernului nr. 1.470/2007, cu modificările şi completările ulterioare (denumite în continuare Normele metodologice din 2007), se referă la valoarea nominală a operaţiunilor de răscumpărare anticipată, respectiv de preschimbare, a titlurilor de stat;14. termenul-limită reprezintă termenul maxim specificat în anunţurile prealabile/prospectele de emisiune ale MF pentru începerea licitaţiei/subscripţiei publice;
    15. Sistemul SaFIR reprezintă Sistemul de depozitare şi decontare a instrumentelor financiare, operat de BNR;16. Sistemul ReGIS reprezintă Sistemul RTGS (sistem cu decontare pe bază brută în timp real) naţional pentru plăţi în lei, operat de BNR;17. Sistemul Target2-România („Target2“) reprezintă componenta naţională a sistemului transeuropean automat de transfer rapid cu decontare pe bază brută în timp real a plăţilor în euro, operată de BNR;18. Sistemul GSPM reprezintă Sistemul de transmitere electronică a ofertelor de participare la operaţiunile de plasare a titlurilor de stat şi de administrare a pasivelor guvernamentale şi a rezultatelor adjudecărilor licitaţiilor de titluri de stat, administrat de BNR;19. participant la Sistemul SaFIR, la Sistemul ReGIS, la Sistemul Target2 sau la Sistemul GSPM reprezintă entitatea care a încheiat un contract cu BNR pentru participarea la respectivul sistem;20. activităţile conexe operaţiunilor aferente pieţei primare a titlurilor de stat administrate de BNR şi operaţiunilor de administrare a pasivelor guvernamentale reprezintă activităţile efectuate de BNR care se desfăşoară în legătură cu operaţiunile aferente pieţei primare a titlurilor de stat administrate de BNR, precum şi cu licitaţiile de răscumpărare anticipată şi de preschimbare a titlurilor de stat şi sunt prevăzute în anexa la prezentul regulament;21.
     Comitetul de evaluare - organism interinstituţional cu rol în analiza activităţii entităţilor solicitante care şi-au exprimat interesul de a deveni dealeri primari, precum şi a activităţii dealerilor primari pe piaţa internă a titlurilor de stat administrată de BNR, în acord cu prevederile art. 12 din Regulamentul-cadru;    22. Comisia de licitaţie/subscripţie publică - comisie alcătuită din reprezentanţi desemnaţi din cadrul BNR şi MF, astfel: preşedinte şi secretar numiţi de BNR şi cel puţin 2 membri, dintre care unul este numit de MF.    (2) În sensul prezentului regulament, termenii şi expresiile: valoarea nominală a titlului de stat, data scadenţei, preţul brut şi preţul net au înţelesul prevăzut în Normele metodologice din 2007.    Secţiunea a 3-a Condiţii de accesArticolul 3(1)
     Condiţiile de acces la operaţiunile de administrare a datoriei publice guvernamentale pe piaţa administrată de BNR sunt următoarele:1. deţinerea calităţii de dealer primar şi dreptul de exercitare a acesteia, conform prevederilor Regulamentului-cadru;2. deţinerea autorizaţiei de funcţionare, în baza căreia să poată desfăşura următoarele activităţi:a) tranzacţionarea în nume şi cont propriu şi/sau în numele şi pe contul clienţilor cu titluri de valoare şi alte instrumente financiare transferabile, de natura titlurilor de stat;b) participarea la emisiunea de instrumente financiare transferabile, de natura titlurilor de stat, prin subscrierea şi plasamentul acestora ori prin plasament şi prestarea de servicii legate de astfel de emisiuni;c) custodie şi administrare de instrumente financiare, de natura titlurilor de stat;3. să fie participant la Sistemul SaFIR sau să aibă acces prin intermediul unui agent de operare/decontare, după caz;4. să fie participant la Sistemul ReGIS în cazul operaţiunilor de administrare a datoriei publice guvernamentale cu decontare în lei sau să aibă acces prin intermediul unui agent de operare/decontare, după caz, şi/sau să fie participant la Sistemul Target2 în cazul operaţiunilor de administrare a datoriei publice guvernamentale cu decontare în euro sau să aibă acces prin intermediul unui agent de operare/decontare, după caz;
    5. să fie participant la Sistemul GSPM;6. existenţa unei structuri organizatorice distincte, a unor spaţii specifice necesare derulării operaţiunilor cu titluri de stat, precum şi a dotărilor tehnice necesare pentru desfăşurarea de activităţi de tranzacţionare şi custodie;7. elaborarea de norme proprii care stabilesc procedurile de lucru aplicabile în relaţie cu clienţii, modalitatea de menţinere a evidenţei deţinerilor clienţilor, precum şi procedurile privind controlul intern al activităţii cu titluri de stat;8. să prezinte BNR - Direcţia operaţiuni de piaţă, lista specimenelor de semnături ale persoanelor desemnate să angajeze participantul în operaţiunile de administrare a datoriei publice guvernamentale.    (2) Persoanele juridice, rezidente sau nerezidente, altele decât cele care au calitatea de dealer primar, precum şi persoanele fizice, rezidente şi nerezidente, pot să participe la operaţiunile de plasare şi de răscumpărare anticipată sau preschimbare de titluri de stat numai prin intermediul unui participant.(3) BNR poate solicita dealerilor primari prezentarea oricăror informaţii şi/sau documente suplimentare în vederea acordării accesului sau în legătură cu activitatea derulată pe piaţa titlurilor de stat administrată de BNR.
    (4) În conformitate cu prevederile art. 11 din Regulamentul-cadru, în cazul în care un dealer primar nu mai îndeplineşte condiţiile de acces prevăzute la alin. (1) acesta nu va mai putea participa la operaţiunile de administrare a datoriei publice guvernamentale pe piaţa administrată de BNR, începând cu data comunicării de către BNR - Direcţia operaţiuni de piaţă a neîndeplinirii acestora, cu excepţia operaţiunilor de administrare a datoriei publice guvernamentale pe piaţa administrată de BNR în curs de derulare, care se vor finaliza conform prevederilor aplicabile din prezentul regulament.    Secţiunea a 4-a Criterii specifice privind acordarea calităţii de dealer primarArticolul 4În vederea dobândirii calităţii de dealer primar, entităţile solicitante, denumite în continuare candidaţi, trebuie să îndeplinească următoarele criterii specifice:a) să se încadreze în una dintre categoriile de instituţii prevăzute la art. 18 din Regulamentul-cadru;b) să tranzacţioneze în nume propriu pe piaţa internă a titlurilor de stat o perioadă minimă de 6 luni calendaristice consecutive, perioadă supusă analizei, în care vor îndeplini cumulativ obligaţiile prevăzute la art. 5;c)
     ulterior perioadei prevăzute la lit. b) să transmită la BNR - Direcţia operaţiuni de piaţă, care îndeplineşte rolul de secretariat al Comitetului de evaluare, o cerere însoţită de documentaţia din care să rezulte îndeplinirea condiţiilor de acces prevăzute la art. 3 alin. (1) pct. 2, 3, 4, 5, 6, 7 şi 8.    Articolul 5(1) Raportat la perioada supusă analizei, un candidat trebuie să îndeplinească cumulativ următoarele condiţii obligatorii:a) să adjudece, în nume propriu, pe piaţa primară, prin intermediul unui dealer primar deja existent, un volum de titluri de stat exprimat ca valoare ponderată de minimum 2% din totalul valorii ponderate adjudecate de către MF, aferente emisiunilor de titluri de stat denominate în monedă naţională şi/sau în monedă străină din perioada supusă analizei, inclusiv rezultatele participării la operaţiunile de preschimbare a titlurilor de stat din perspectiva emiterii de titluri noi/redeschise denominate în monedă naţională pe piaţa internă din perioada analizată, acestea din urmă fiind ajustate cu un coeficient de ponderare de 1,5, suplimentar celor menţionate la art. 47 alin. (1);b) valoarea de decontare ponderată a tranzacţiilor de vânzare şi cumpărare cu titluri de stat emise pe piaţa locală, derulate în nume propriu pe piaţa secundară, să reprezinte minimum 3% din totalul ponderat al tranzacţiilor cu titluri de stat derulate pe piaţa secundară a titlurilor de stat în perioada supusă analizei.(2) În scopul efectuării calculelor pentru obţinerea valorilor ponderate prezentate la alin. (1), coeficienţii de ponderare, precum şi cursul de schimb folosit în cazul emisiunilor de titluri de stat denominate în monedă străină se stabilesc potrivit prevederilor art. 47.
    Articolul 6(1) În conformitate cu prevederile art. 13 alin. (1) lit. a) din Regulamentul-cadru, calitatea de dealer primar se acordă de către MF în baza analizării documentaţiei depuse de către candidat şi a îndeplinirii criteriilor specifice prevăzute la art. 4.(2) Analiza cererii depuse de către candidat va fi comunicată MF de către Comitetul de evaluare în maximum 25 de zile calendaristice de la data depunerii acesteia şi a documentaţiei necesare. Decizia privind aprobarea cererii se notifică solicitantului de către MF în termen de 15 zile calendaristice de la primirea analizei.(3) Exercitarea calităţii de dealer primar se va realiza începând cu prima zi lucrătoare a lunii calendaristice ulterioare datei primirii notificării ce conţine decizia MF privind aprobarea cererii şi acordarea calităţii de dealer primar.(4) Calitatea de dealer primar se exercită în condiţiile prevăzute în secţiunea a 3-a a prezentului capitol.(5) Comitetul de evaluare analizează cererile privind acordarea calităţii de dealer primar cu consultarea autorităţii de supraveghere competente din ţară şi/sau străinătate, după caz.
    (6) Lista dealerilor primari se publică şi se menţine actualizată de MF şi BNR în paginile de internet proprii.    Secţiunea a 5-a Organizarea şi desfăşurarea licitaţiilor şi subscripţiilor publiceArticolul 7(1) În conformitate cu prevederile art. 14 alin. (2) din Regulamentul-cadru, operaţiunile de plasare pe piaţa primară administrată de BNR a titlurilor de stat emise de MF pe piaţa internă în formă dematerializată, în monedă naţională şi/sau în monedă străină, se realizează prin licitaţie, subscripţie publică, precum şi prin orice altă metodă stabilită şi agreată de emitent împreună cu BNR.(2) În cazul operaţiunilor de plasare prin licitaţie pentru obligaţiunile de stat de tip benchmark, MF poate oferi suplimentar titluri de stat cu aceleaşi caracteristici, în prima zi lucrătoare care urmează licitaţiei de referinţă, prin organizarea unei sesiuni suplimentare de oferte necompetitive destinate exclusiv dealerilor primari, în condiţiile stabilite prin prezentul regulament.(3) În conformitate cu prevederile art. 24 alin. (1) din Regulamentul-cadru, operaţiunile de răscumpărare anticipată a titlurilor de stat şi operaţiunile de preschimbare a titlurilor de stat, efectuate de către MF pe piaţa titlurilor de stat administrată de BNR, se realizează prin licitaţie organizată de către BNR.
    Articolul 8(1) Data şi locul desfăşurării licitaţiilor şi subscripţiilor publice, precum şi elementele de identificare şi caracteristicile titlurilor de stat ce fac obiectul operaţiunilor sunt stabilite de MF prin anunţuri prealabile/prospecte de emisiune şi sunt comunicate participanţilor de către BNR.(2) În funcţie de necesităţile de finanţare şi condiţiile de piaţă, MF poate opera modificări ale elementelor publicate în anunţurile prealabile/prospectele de emisiune. Modificările trebuie transmise către BNR până în ziua lucrătoare precedentă efectuării licitaţiei/subscripţiei publice.(3) MF stabileşte prin anunţuri prealabile/prospecte de emisiune:a) categoriile de investitori care pot depune oferte de participare necompetitive;b) limita maximă privind ponderea ofertelor de participare necompetitive în valoarea totală a emisiunii;c)
     limitele minime şi/sau maxime pentru valoarea unei oferte de participare necompetitive.    Articolul 9Organizarea licitaţiilor, inclusiv a sesiunilor suplimentare de oferte necompetitive, precum şi a subscripţiilor publice se realizează de către Comisia de licitaţie/subscripţie publică.Articolul 10Preşedintele şi reprezentantul MF verifică modul de adjudecare, semnează procesul-verbal şi comunicatul oficial al licitaţiei/subscripţiei publice.Articolul 11
    Secretarul Comisiei de licitaţie/subscripţie publică, împreună cu membrii acesteia, derulează toate operaţiunile specifice legate de deschiderea, desfăşurarea şi stabilirea rezultatului licitaţiei sau al subscripţiei publice, întocmeşte procesul-verbal şi comunicatul oficial. Procesul-verbal se semnează de toţi membrii Comisiei, iar comunicatul oficial se semnează de preşedintele Comisiei şi de reprezentantul MF, membru al Comisiei.    Articolul 12(1) Pentru participarea la licitaţii/subscripţii publice, dealerii primari prezintă oferte de participare în nume şi cont propriu şi/sau în numele şi în contul clienţilor lor în ziua desfăşurării licitaţiei/subscripţiei publice, până la termenul-limită specificat în prospectele sau anunţurile de lansare a operaţiunilor.(2) Ofertele de participare transmise nu pot fi retrase, acestea constituind angajamente ferme din partea participanţilor şi a clienţilor acestora.Articolul 13(1) Comisia de licitaţie/subscripţie publică începe şedinţa de licitaţie/subscripţie publică la termenul-limită specificat în anunţurile prealabile/prospectele de emisiune ale operaţiunilor.
    (2) Ofertele de participare care nu îndeplinesc condiţiile stabilite prin prezentul regulament sunt respinse.(3) Preşedintele comisiei de licitaţie/subscripţie publică poate decide, de comun acord cu dealerul primar, rectificarea pe loc a erorilor de formă şi validarea ofertei. Acordul dealerului primar poate fi comunicat telefonic, cu condiţia confirmării, în scris, în cursul şedinţei de licitaţie/subscripţie publică.(4) În urma încheierii şedinţei, Comisia de licitaţie/subscripţie publică notifică dealerii primari care au prezentat oferte de participare la respectiva operaţiune cu privire la rezultatele înregistrate, astfel:a) dealerilor primari cărora li s-au adjudecat ofertele li se notifică titlurile de stat şi sumele adjudecate, defalcate în nume şi cont propriu, şi/sau în numele şi contul clienţilor;b) dealerilor primari cărora nu li s-au adjudecat ofertele li se notifică tranşele neadjudecate sau motivele de refuz ale ofertelor de către MF.
    Capitolul II Operaţiunea de plasare a titlurilor de statSecţiunea 1 LicitaţiaArticolul 14(1) Oferta de cumpărare prin licitaţie cuprinde obligatoriu următoarele elemente:a) elementele de identificare ale dealerului primar şi semnăturile autorizate;b) elementele de identificare ale emisiunii pentru care este prezentată oferta (data licitaţiei, data emisiunii, data scadenţei şi alte elemente caracteristice emisiunilor, conform anunţurilor prealabile/prospectelor de emisiune MF);c) valoarea totală a ofertei, precum şi defalcarea acesteia pe tranşe ale ratei dobânzii/ratei discontului/preţului licitat, după caz;d)
     defalcarea tranşelor licitate în sume solicitate pe cont propriu şi sume solicitate pe contul clienţilor, cu evidenţierea numărului contului/conturilor de evidenţă a titlurilor de stat, după caz.    (2) Ofertele sunt transmise doar prin modalităţile considerate acceptabile de către administratorul de piaţă (sistem electronic, SWIFT etc.), procedura de transmitere aplicabilă fiind detaliată în reglementările specifice fiecărui sistem.    Articolul 15(1) Secretarul comisiei de licitaţie/subscripţie publică, împreună cu membrii acesteia, elaborează centralizatorul ofertelor de cumpărare şi, în baza grilei de cotare, verifică nivelul la care cererea cumulată crescător din punctul de vedere al ratei dobânzii/discontului sau cumulată descrescător din punctul de vedere al preţului satisface oferta anunţată de MF.(2) Totodată, reprezentantul MF stabileşte valoarea emisiunii oferite care şi-a găsit contrapartida în cerere şi preţul sau rata dobânzii/discontului maxime, minime şi medii la care se adjudecă ofertele de cumpărare.(3) În situaţia în care întreaga emisiune a fost vândută, iar la nivelul marginal (nivelul preţului minim, respectiv al ratei dobânzii/discontului maxime acceptate) sunt mai multe oferte de cumpărare ce nu pot fi satisfăcute integral, iar MF nu majorează valoarea emisiunii până la concurenţa executării integrale a nivelului marginal, se aplică principiul proporţionalităţii, fiecare ofertă primind valoarea rezultată. Toate valorile sunt rotunjite până la cea mai apropiată valoare divizibilă cu valoarea nominală a unui titlu de stat.
    Articolul 16(1) Determinarea preţului se va realiza prin metoda preţului multiplu sau metoda preţului uniform.(2) Metoda preţului multiplu presupune alocarea titlurilor de stat pentru ofertele adjudecate la preţul sau rata dobânzii/discontului oferit până la adjudecarea emisiunii. În baza ofertelor de cumpărare, adjudecate la preţuri sau rate ale dobânzii/discontului diferite, se calculează un preţ mediu sau o rată medie a dobânzii/discontului de adjudecare.(3) Metoda preţului uniform presupune alocarea titlurilor de stat pentru ofertele adjudecate la cel mai scăzut preţ sau rata dobânzii/discontului cea mai ridicată care a fost acceptat/acceptată pentru adjudecarea emisiunii.Articolul 17Ofertele de cumpărare prin licitaţie pot fi oferte de cumpărare competitive (concurenţiale) şi oferte de cumpărare necompetitive (neconcurenţiale).Articolul 18(1) Oferta de cumpărare competitivă este oferta prin care participantul indică, pe lângă valoarea pe care doreşte să o adjudece, şi preţul sau rata dobânzii/discontului.(2) Ofertele de cumpărare competitive trebuie să indice o valoare care să fie multiplu al valorii nominale a unui titlu de stat.(3) Dealerii primari, precum şi fiecare client al acestora pot participa cu câte o ofertă competitivă defalcată pe tranşe cu niveluri diferite ale ratei dobânzii/discontului/preţului. Numărul tranşelor poate fi limitat sau nelimitat, acest element fiind stabilit de MF prin prospectul de emisiune. Dealerii primari cumulează ofertele pe niveluri ale ratei dobânzii/discontului/preţului şi transmit la BNR - Direcţia operaţiuni de piaţă un singur formular de ofertă competitivă.Articolul 19(1) Oferta de cumpărare necompetitivă este oferta prin care participantul indică numai valoarea pe care doreşte să o adjudece.(2) Ofertele de cumpărare necompetitive sunt executate cu prioritate, astfel:a) la preţul mediu ponderat sau la rata medie ponderată a dobânzii/discontului ofertelor de cumpărare competitive acceptate, pentru licitaţiile adjudecate pe baza metodei preţului multiplu;b) la preţul final sau la rata dobânzii/discontului finale, pentru licitaţiile adjudecate pe baza metodei preţului uniform.(3) În cazul în care ofertele necompetitive depăşesc valoarea maximă admisă din totalul emisiunii, alocarea va fi efectuată aplicându-se principiul proporţionalităţii.    Secţiunea a 2-a
     Sesiunea suplimentară de oferte necompetitiveArticolul 20(1) MF poate oferi suplimentar, numai pentru emisiuni de tip benchmark, în ziua lucrătoare imediat următoare derulării licitaţiei de referinţă, titluri de stat cu aceleaşi caracteristici, prin intermediul unei sesiuni suplimentare de oferte necompetitive, destinate exclusiv dealerilor primari, prin aplicarea mecanismului de alocare descris la art. 21.(2) Sesiunile suplimentare de oferte necompetitive, inclusiv cantitatea oferită spre cumpărare, vor fi anunţate de către MF prin anunţurile prealabile/prospectele de emisiune.(3) Ofertele de cumpărare sunt plasate de către dealerii primari exclusiv în nume şi în cont propriu şi vor fi de tip necompetitiv, iar preţul de subscriere este reprezentat de preţul mediu de adjudecare stabilit în cadrul licitaţiei de referinţă.Articolul 21(1) Toţi dealerii primari care au participat la licitaţia de referinţă, indiferent dacă au adjudecat sau nu titluri de stat şi intenţionează să subscrie titluri de stat, transmit oferta de cumpărare la sesiunea suplimentară de oferte necompetitive, conform prevederilor art. 23, indicând volumul maxim de titluri de stat pe care doresc să îl subscrie, volum ce nu poate depăşi valoarea totală anunţată de MF pentru respectiva sesiune suplimentară de oferte necompetitive.
    (2) Adjudecarea titlurilor de stat oferite la sesiunea suplimentară de oferte necompetitive se va efectua după următorul algoritm, calculele fiind efectuate prin rotunjire la un titlu de stat, dacă este cazul:a) prima etapă este adresată exclusiv dealerilor primari situaţi pe primele 5 poziţii ale clasamentului rezultat în urma evaluării performanţei activităţii, stabilit conform prevederilor art. 49 alin. (2), şi care au adjudecat titluri de stat în nume şi în cont propriu în valoare de minimum 2% din valoarea anunţată a licitaţiei de referinţă, alocarea realizându-se prin aplicarea procentului aferent poziţiei deţinute în clasament asupra valorii titlurilor de stat anunţate la respectiva sesiune suplimentară de oferte necompetitive, în limita ofertelor de cumpărare transmise de cei 5 dealeri primari, astfel:
    Poziţie deţinută în clasamentProcent din valoarea titlurilor de stat oferite de MF (%)
    135
    225
    318
    412
    510
    b) după parcurgerea primei etape descrise la lit. a), volumul de titluri de stat rămas nealocat se va redistribui în a doua etapă tuturor dealerilor primari care au adjudecat titluri de stat în nume şi în cont propriu în valoare de minimum 2% din valoarea anunţată a licitaţiei de referinţă, indiferent de poziţia lor în clasament. Redistribuirea volumului de titluri de stat rămas nealocat se va efectua proporţional cu suma adjudecată la licitaţia de referinţă şi în limita cererii individuale;c) dacă după efectuarea procedurii de redistribuire descrise la lit. b) mai rămân titluri de stat nealocate, acestea se vor redistribui dealerilor primari specificaţi la lit. b), în limita cererilor individuale, redistribuirea efectuându-se în această etapă proporţional cu cererea nesatisfăcută a respectivilor dealeri primari;d) în cazul în care şi după efectuarea procedurii de redistribuire descrise la lit. c) mai rămân titluri de stat nealocate, acestea vor fi redistribuite în ultima etapă dealerilor primari care au adjudecat titluri de stat în nume şi în cont propriu în valoare de mai puţin de 2% din valoarea anunţată a licitaţiei de referinţă, precum şi celor care nu au adjudecat deloc titluri de stat la licitaţia de referinţă, care şi-au manifestat intenţia de a subscrie la sesiunea suplimentară prin transmiterea unei oferte de cumpărare, titlurile de stat fiind redistribuite acestora în mod egal şi în limita cererii individuale.    (3) Pentru dealerii primari prevăzuţi la art. 46 alin. (3) adjudecarea titlurilor de stat se efectuează conform prevederilor alin. (2) lit. b), c) şi d), fără a participa la alocarea titlurilor de la etapa prevăzută la alin. (2) lit. a).
    (4) Valoarea de decontare aferentă titlurilor de stat adjudecate la sesiunea suplimentară de oferte necompetitive se determină după cum urmează:V_d = N * (P_m + D_a),unde:V_d = valoarea de decontare aferentă sesiunii suplimentare;N = numărul de titluri de stat adjudecate;P_m = preţul mediu de adjudecare la licitaţia de referinţă;D_a = dobânda acumulată per titlu, conform prospectului de emisiune.    Articolul 22Dealerii primari transmit ofertele de cumpărare necompetitive în ziua desfăşurării sesiunii suplimentare de oferte necompetitive, până la termenul-limită specificat în anunţurile prealabile/prospectele de emisiune.Articolul 23
    (1) Oferta de cumpărare necompetitivă cuprinde obligatoriu următoarele elemente:a) emisiunea pentru care este prezentată oferta;b) data transmiterii ofertei;c) data sesiunii suplimentare de oferte necompetitive;d) valoarea totală a ofertei, care nu poate depăşi valoarea anunţată de emitent pentru sesiunea suplimentară respectivă şi preţul mediu rezultat la licitaţia de referinţă pentru seria respectivă;e) elementele de identificare ale dealerului primar şi semnăturile autorizate;f) numărul contului de evidenţă a titlurilor de stat.
    (2) Ofertele pot fi transmise doar prin modalităţile considerate acceptabile de către administratorul de piaţă (sistem electronic, SWIFT etc.), procedura de transmitere aferentă acestor sesiuni fiind detaliată în reglementări specifice.    Articolul 24Ofertele de cumpărare necompetitive transmise nu pot fi retrase, acestea constituind angajamente ferme ale dealerilor primari.Articolul 25(1) Sesiunea suplimentară de oferte necompetitive începe la termenul-limită specificat în anunţurile prealabile/prospectele de emisiune.(2)
     Ofertele de cumpărare care nu îndeplinesc condiţiile stabilite prin prezentul regulament sunt respinse.    (3) Preşedintele comisiei de licitaţie poate decide, de comun acord cu dealerul primar, rectificarea pe loc a erorilor de formă şi validarea ofertei. Acordul dealerului primar poate fi comunicat telefonic, cu condiţia confirmării în scris în cursul sesiunii suplimentare de oferte necompetitive.    Articolul 26(1) Secretarul comisiei, împreună cu membrii comisiei, elaborează centralizatorul ofertelor de cumpărare.(2) Volumul adjudecat în cadrul sesiunii suplimentare de oferte necompetitive este reprezentat de valoarea anunţată de MF care şi-a găsit contrapartida în ofertele dealerilor primari transmise la sesiunea respectivă.
    Secţiunea a 3-a Subscripţia publicăArticolul 27Dealerii primari trebuie să transmită oferte de cumpărare în contul lor şi în cel al clienţilor lor până la termenul-limită al ultimei zile din perioada de desfăşurare a subscripţiei publice specificate în anunţurile prealabile/prospectele de emisiune.Articolul 28(1) Oferta de cumpărare prin subscripţie publică cuprinde obligatoriu următoarele elemente:a) emisiunea pentru care este prezentată oferta;b) data transmiterii ofertei;c) valoarea totală subscrisă;
    d) defalcarea sumei totale subscrise în suma solicitată în cont propriu şi suma solicitată în contul clienţilor;e) elemente de identificare ale dealerului primar şi semnăturile autorizate;f) numărul contului de evidenţă al titlurilor de stat.    (2) Ofertele sunt transmise doar prin modalităţile considerate acceptabile de către administratorul de piaţă (sistem electronic, SWIFT etc.), procedura de transmitere urmând a fi prezentată în reglementările specifice fiecărui sistem.    Articolul 29Ofertele de cumpărare trebuie să indice o valoare care să fie multiplu al valorii nominale a unui titlu de stat.Articolul 30(1) Secretarul comisiei, împreună cu membrii comisiei, elaborează centralizatorul ofertelor de cumpărare.(2) Volumul adjudecat în cadrul subscripţiei publice este reprezentat de valoarea anunţată de MF care şi-a găsit contrapartida în ofertele transmise la sesiunea respectivă.(3) În situaţia în care ofertele transmise depăşesc valoarea anunţată, acestea vor fi acceptate proporţional sau, cu acordul MF, emisiunea poate fi majorată.
    Capitolul III Operaţiunile de administrare a pasivelor guvernamentaleSecţiunea 1 Operaţiunile de răscumpărare anticipată a titlurilor de statArticolul 31(1) Oferta de participare la licitaţia de răscumpărare anticipată cuprinde obligatoriu următoarele elemente:a) elementele de identificare ale participantului şi semnăturile autorizate;b) elementele de identificare ale operaţiunii de răscumpărare anticipată şi elementele de identificare ale fiecărei serii de titluri de stat pentru care este prezentată oferta de participare (data licitaţiei, data decontării, cod ISIN, data scadenţei titlurilor de stat, rata cuponului etc.);c) valoarea totală a ofertei de participare, precum şi defalcarea acesteia pe tranşe ale preţului licitat, în funcţie de tipul ofertelor acceptate de către MF, în conformitate cu pct. 4.1.a), b).1^3 şi subpct. 9 lit. h) dinNormele metodologice din 2007;d) defalcarea tranşelor licitate în sume solicitate pe cont propriu şi sume solicitate pe contul clienţilor, cu evidenţierea numărului contului/conturilor de evidenţă al/ale titlurilor de stat.
    (2) Ofertele sunt transmise doar prin modalităţile considerate acceptabile de către administratorul de piaţă (sistem electronic, SWIFT etc.), procedura de transmitere aplicabilă fiind detaliată în reglementările specifice fiecărui sistem.    Articolul 32(1) În funcţie de tipul ofertelor acceptate de către MF la licitaţia pentru operaţiunile de răscumpărare anticipată a titlurilor de stat, participanţii transmit ofertă de participare la licitaţie, competitivă sau necompetitivă;(2) Participanţii specifică în ofertele competitive, transmise în nume şi cont propriu şi/sau în numele şi în contul clienţilor lor, preţul net, exprimat procentual cu patru zecimale, la care sunt dispuşi să vândă MF titlurile de stat cuprinse în ofertă, iar în ofertele necompetitive transmise în numele şi contul categoriilor de clienţi acceptate de MF se specifică numai valoarea nominală a titlurilor de stat.(3) În cazul formularului de ofertă competitivă de participare la licitaţia de răscumpărare anticipată, participanţii, precum şi fiecare client al acestora pot participa cu câte o ofertă competitivă defalcată pe tranşe cu niveluri diferite ale preţului net. Numărul tranşelor poate fi limitat sau nelimitat, acest element fiind stabilit de MF prin anunţuri prealabile sau prospecte de emisiune. Participanţii cumulează aceste oferte (pe niveluri ale preţului net) şi transmit la BNR - Direcţia operaţiuni de piaţă un singur formular de ofertă competitivă.
    Articolul 33(1) Determinarea preţului de adjudecare se realizează prin metoda preţului multiplu, metodă specificată în anunţurile prealabile/prospectele de emisiune ale MF şi care presupune răscumpărarea titlurilor de stat pentru ofertele adjudecate la preţul/preţurile specificat/e de fiecare ofertă câştigătoare. În baza ofertelor adjudecate la preţuri diferite se calculează un preţ mediu de adjudecare, ponderat cu volumul titlurilor de stat acceptate de către MF.(2) Ofertele necompetitive de participare la licitaţia pentru operaţiunile de răscumpărare anticipată sunt executate cu prioritate, la preţul mediu ponderat al ofertelor competitive acceptate. În cazul în care ofertele necompetitive depăşesc valoarea maximă admisă anunţată prin anunţurile prealabile/prospectele de emisiune ale MF, alocarea se va efectua prin aplicarea principiului proporţionalităţii, valorile fiind rotunjite până la cea mai apropiată valoare divizibilă cu valoarea nominală a unui titlu de stat.Articolul 34(1) Secretarul Comisiei de licitaţie, împreună cu membrii comisiei, elaborează centralizatorul ofertelor de participare la licitaţie şi, în baza preţurilor ofertate, elaborează centralizatorul rezultatelor licitaţiei cu evidenţierea nivelului la care oferta cumulată crescător din punct de vedere al preţului net satisface valoarea acceptată de către MF.(2)
     Reprezentantul MF stabileşte volumul seriilor de titluri de stat adjudecate la licitaţie corespunzător ofertelor de titluri de stat transmise, precum şi preţul maxim, minim şi mediu aferent.    (3) În situaţia în care întreaga valoare anunţată în anunţurile prealabile/prospectele de emisiune ale MF a fost adjudecată în cadrul operaţiunilor de răscumpărare anticipată şi la nivelul marginal (nivelul preţului maxim acceptat) sunt înregistrate mai multe oferte ce nu pot fi satisfăcute integral, iar MF nu majorează valoarea acceptată până la concurenţa executării integrale a nivelului marginal, se aplică principiul proporţionalităţii, fiecare ofertă primind valoarea rezultată. Valorile sunt rotunjite până la cea mai apropiată valoare divizibilă cu valoarea nominală a unui titlu de stat răscumpărat anticipat.    Secţiunea a 2-a Operaţiunile de preschimbare a titlurilor de statArticolul 35(1) Oferta de participare la licitaţia de preschimbare cuprinde obligatoriu următoarele elemente:a) elementele de identificare ale participantului şi semnăturile autorizate;b) elementele de identificare ale operaţiunii de preschimbare şi elementele de identificare ale fiecărei serii de titluri de stat (data licitaţiei, data decontării, cod ISIN, data scadenţei titlurilor de stat, rata cuponului etc.), atât pentru titlurile nouemise/redeschise, cât şi pentru titlurile supuse preschimbării, în conformitate cu pct. 4.1.a), b).1^3 subpct. 11 lit. d) dinNormele metodologice din 2007;
    c) valoarea totală a ofertei de participare, precum şi defalcarea acesteia pe tranşe ale preţului licitat, în funcţie de tipul ofertelor acceptate de către MF, în conformitate cu pct. 4.1.a), b).1^3 subpct. 11 lit. g) dinNormele metodologice din 2007;d) defalcarea tranşelor licitate în sume solicitate pe cont propriu şi sume solicitate pe contul clienţilor, cu evidenţierea numărului contului/conturilor de evidenţă al/ale titlurilor de stat.    (2) Ofertele sunt transmise doar prin modalităţile considerate acceptabile de către administratorul de piaţă (sistem electronic, SWIFT etc.), procedura de transmitere aplicabilă fiind detaliată în reglementările specifice fiecărui sistem.    Articolul 36(1) Participanţii transmit oferte de participare la licitaţie în funcţie de tipul ofertelor acceptate de către MF la licitaţia pentru operaţiunile de preschimbare a titlurilor de stat, competitive sau necompetitive.
    (2) În ofertele competitive de preschimbare transmise în nume şi cont propriu şi/sau în numele şi contul clienţilor, participanţii specifică pentru etapa de răscumpărare a operaţiunii numărul titlurilor de stat oferite spre preschimbare şi valorile aferente preţului specificat la pct. 4.1.a), b).1^3 subpct. 11 lit. h) dinNormele metodologice din 2007, defalcate în funcţie de seriile de titluri de stat care fac obiectul preschimbării, iar pentru etapa de emisiune a operaţiunii de preschimbare specifică numărul titlurilor de stat, tranşele de preţ net, exprimat procentual cu patru zecimale, precum şi valorile aferente la care sunt dispuşi să cumpere de la MF titlurile de stat nouemise/redeschise.(3) În cazul formularului de ofertă competitivă de participare la licitaţia de preschimbare, participanţii, precum şi fiecare client al acestora au dreptul să participe cu câte o ofertă competitivă defalcată pe tranşe cu niveluri diferite ale preţului net al titlurilor de stat nou-emise/redeschise. Numărul tranşelor poate fi limitat sau nelimitat, acest element fiind stabilit de MF prin prospecte sau anunţuri prealabile. Participanţii cumulează aceste oferte (pe niveluri ale preţului net) şi transmit la BNR - Direcţia operaţiuni de piaţă un singur formular de ofertă competitivă.    Articolul 37Costul brut total aferent titlurilor nouemise/ redeschise solicitate de către fiecare participant sau client al acestuia la licitaţia de preschimbare trebuie să fie mai mare sau egal cu costul brut total al titlurilor de stat oferite spre preschimbare de respectivul participant sau client, diferenţa în lei urmând a fi plătită către MF la data decontării operaţiunii. Diferenţa în lei dintre costul brut total al titlurilor nouemise/redeschise solicitate şi costul brut total al titlurilor oferite spre preschimbare nu trebuie să depăşească costul brut individual al unui titlu de stat nou-emis/redeschis, calculat la preţul cel mai mare specificat în oferta respectivului participant sau client.Articolul 38(1) Determinarea preţului de adjudecare se realizează prin metoda preţului multiplu, metodă specificată în anunţurile prealabile/prospectele de emisiune ale MF şi care presupune alocarea titlurilor de stat nou-emise/redeschise pentru ofertele adjudecate la preţul/preţurile specificat/e de fiecare ofertă câştigătoare. În baza ofertelor de preschimbare adjudecate la preţuri diferite se calculează un preţ mediu de adjudecare, ponderat cu volumul acceptat al titlurilor de stat nouemise/redeschise.
    (2) Ofertele necompetitive de participare la licitaţia de preschimbare sunt executate cu prioritate, alocarea de titluri nou-emise/redeschise fiind efectuată la preţul mediu ponderat al ofertelor competitive pentru titlurile nou-emise/redeschise, rezultat în procesul licitaţiei respective. În cazul în care ofertele necompetitive depăşesc valoarea maximă admisă anunţată prin anunţurile prealabile/prospectele de emisiune ale MF, acceptarea acestora este efectuată prin aplicarea principiului proporţionalităţii, valorile fiind rotunjite până la cea mai apropiată valoare divizibilă cu valoarea nominală a unui titlu de stat.    Articolul 39(1) Secretarul Comisiei de licitaţie, împreună cu membrii comisiei, elaborează centralizatorul ofertelor de participare la licitaţia de preschimbare de titluri de stat şi în baza preţurilor ofertate elaborează centralizatorul rezultatelor licitaţiei cu evidenţierea nivelului la care oferta cumulată descrescător din punctul de vedere al preţului net oferit pentru titlurile nouemise/redeschise satisface valoarea acceptată de MF la licitaţia de preschimbare a titlurilor de stat.(2) Reprezentantul MF stabileşte volumul seriilor de titluri de stat nou-emise/redeschise şi volumul titlurilor de stat supuse răscumpărării, adjudecate la licitaţie, corespunzător ofertelor de titluri de stat transmise, precum şi preţul maxim, minim şi mediu aferent.(3) În situaţia în care întreaga valoare anunţată în anunţurile prealabile/prospectele de emisiune ale MF a fost adjudecată/preschimbată şi la nivelul marginal (nivelul ultimului preţ acceptat de MF) sunt mai multe oferte de preschimbare ce nu pot fi satisfăcute integral, iar MF nu majorează valoarea până la concurenţa executării integrale a nivelului marginal, se aplică principiul proporţionalităţii, fiecare ofertă primind valoarea rezultată. Valorile sunt rotunjite până la cea mai apropiată valoare divizibilă cu valoarea nominală a unui titlu de stat nou-emis/redeschis.
    Capitolul IV Decontarea operaţiunilor cu titluri de stat pe piaţa internăArticolul 40Rezultatele operaţiunilor de plasare, de răscumpărare anticipată şi de preschimbare a titlurilor de stat, efectuate de MF pe piaţa titlurilor de stat administrată de BNR, vor fi evidenţiate la nivelul BNR în scopul înregistrării şi decontării acestora.Articolul 41Decontarea operaţiunilor cu titluri de stat pe piaţa internă, precum şi plata obligaţiilor financiare aferente ale emitentului se efectuează în conformitate cu regulile Sistemului SaFIR, ale Sistemului ReGIS, ale Sistemului Target2, precum şi cu celelalte reglementări în domeniu ale BNR.Articolul 42(1) În situaţia nedecontării sumelor aferente rezultatelor operaţiunilor de plasare, la data de emisiune specificată în documentele de lansare a respectivei emisiuni, se va aplica o dobândă penalizatoare participantului cu cont de decontare în Sistemul ReGIS sau în Sistemul Target2, pentru fiecare zi de întârziere, sumele astfel calculate fiind încasate de către MF. Dobânda penalizatoare se aplică şi în cazul instrumentelor denominate în altă monedă decât moneda naţională pentru participanţii din respectivele sisteme de decontare.(2) Nivelul dobânzii penalizatoare, exprimat procentual, este stabilit pornind de la caracteristicile instrumentului şi metoda de plasare a emisiunii şi reprezintă nivelul ratei dobânzii de adjudecare/subscriere aferente fiecărei tranşe adjudecate, la care se adaugă 50 de puncte de bază; nivelul astfel rezultat se aplică la sumele nedecontate specificate la alineatul precedent.Articolul 43În situaţia nefurnizării titlurilor de stat adjudecate la licitaţia aferentă operaţiunii de răscumpărare anticipată până la data decontării specificată în anunţurile prealabile/prospectele de emisiune ale MF, se aplică o dobândă penalizatoare participantului cu cont de decontare în Sistemul ReGIS sau în Sistemul Target2, pentru fiecare zi de întârziere, calculată prin aplicarea nivelului ratei randamentului de adjudecare aferente fiecărei tranşe adjudecate şi nedecontate, la care se adaugă 50 de puncte de bază la costul brut aferent fiecărei tranşe adjudecate şi nedecontate, sumele astfel calculate fiind încasate de către MF.Articolul 44(1) În situaţia nefurnizării titlurilor de stat adjudecate la licitaţia aferentă operaţiunii de preschimbare sau a nedecontării diferenţei de plată, stabilite potrivit art. 37 teza a doua, până la data decontării specificate în anunţurile prealabile/prospectele de emisiune ale MF, se aplică o dobândă penalizatoare participantului cu cont de decontare în Sistemul ReGIS sau în Sistemul Target2, pentru fiecare zi de întârziere, calculată după cum urmează:a) în situaţia nefurnizării titlurilor de stat se aplică nivelul ratei randamentului aferent preţului net fix, exprimat cu 4 zecimale, care va sta la baza răscumpărării titlurilor supuse preschimbării, specificat la pct. 4.1.a), b).1^3 subpct. 11 lit. h) dinNormele metodologice din 2007, la care se adaugă 50 de puncte de bază, la costul brut aferent titlurilor de stat supuse răscumpărării, care au fost acceptate de către MF şi nedecontate;
    b) în situaţia nedecontării diferenţei de plată stabilite potrivit art. 37 teza a doua se va aplica nivelul ratei randamentului mediu de adjudecare aferent etapei de emisiune a licitaţiei de preschimbare la care se adaugă 50 de puncte de bază, la diferenţa de plată precizată.    (2) Sumele calculate conform alin. (1) vor fi încasate de către MF.    Articolul 45(1) Sumele finale, determinate potrivit prevederilor art. 42-44, sunt calculate şi comunicate zilnic de către BNR - Direcţia operaţiuni de piaţă atât participantului cu cont de decontare în Sistemul ReGIS, cât şi sistemelor de decontare (Sistemul SaFIR, Sistemul ReGIS, Sistemul Target2 etc.).(2) Sumele încasate în lei se vor vira în contul curent general al Trezoreriei Statului, deschis în ReGIS; sumele încasate în valută se vor vira în contul de valută corespunzător, deschis de MF la BNR.
    Capitolul V Monitorizarea şi evaluarea activităţii dealerilor primariSecţiunea 1 Perioada de monitorizare şi de evaluare, coeficienţii de ponderareArticolul 46(1) Perioada de monitorizare şi de evaluare a activităţii dealerilor primari avută în vedere în aplicarea prevederilor art. 34 şi 35 din Regulamentul-cadru este reprezentată de ultimele 12 luni calendaristice, precedente lunii în care se efectuează calculele ce stau la baza monitorizării şi evaluării.(2) Pentru dealerii primari care la momentul monitorizării nu au o perioadă de 12 luni calendaristice vechime, perioada de monitorizare este reprezentată de perioada formată din luni calendaristice scurse de la data exercitării calităţii de dealer primar precedente lunii efectuării monitorizării.(3) Pentru dealerii primari care la momentul evaluării nu au o perioadă de 12 luni calendaristice vechime, perioada de evaluare este reprezentată de perioada formată din luni calendaristice scurse de la data exercitării calităţii de dealer primar, precedente lunii efectuării evaluării. Punctajul total obţinut de respectivul dealer primar nu este luat în considerare la stabilirea clasamentului prevăzut la art. 49 alin. (2).
    Articolul 47(1) Coeficienţii de ponderare se stabilesc după cum urmează:
    Maturitate (ani)0-1> 1-3> 3-5> 5-7> 7-10> 10
    Coeficient1357911
    (2) Maturitatea titlurilor de stat se ia în calcul astfel:a) pentru operaţiunile de plasare aferente pieţei primare a titlurilor de stat şi pentru etapa de emisiune a operaţiunilor de preschimbare a titlurilor de stat, maturitatea aferentă titlurilor de stat nou-emise/redeschise o reprezintă maturitatea reziduală a respectivei serii de titluri de stat;b) pentru operaţiunile aferente pieţei secundare, inclusiv operaţiunile de răscumpărare anticipată a titlurilor de stat, se ia în calcul maturitatea reziduală a seriei de titluri de stat.(3)
     BNR poate opera modificări asupra coeficienţilor de ponderare în funcţie de evoluţia condiţiilor de piaţă sau pe măsura introducerii unor noi categorii de instrumente de finanţare, aceste modificări urmând a fi făcute publice prin circulară a BNR.    (4) Modificările coeficienţilor de ponderare vor fi anunţate cu cel puţin 6 luni înainte de implementarea acestora.(5) Pentru emisiunile denominate în monedă străină, calculele se vor efectua la cursul de schimb al monedei naţionale contra monedei în care este denominată emisiunea de titluri de stat, curs de schimb publicat de BNR în ziua lucrătoare precedentă datei decontării emisiunii respective, în cazul emisiunilor pe piaţa primară, sau datei decontării tranzacţiei, în cazul operaţiunilor pe piaţa secundară.    Secţiunea a 2-a Metodologiile de calcul aferente monitorizării activităţii dealerilor primari în scopul menţinerii calităţii de dealer primarArticolul 48(1) În vederea efectuării calculelor necesare verificării îndeplinirii obligaţiilor prevăzute la art. 31 din Regulamentul-cadru, se utilizează următoarele metodologii de calcul:a) Pentru verificarea îndeplinirii obligaţiei menţionate la art. 31 lit. a) din Regulamentul-cadru, pentru fiecare dealer primar se determină valoarea raportului VA_DP/TVA_MF, unde:VA_DP - valoarea adjudecată în nume propriu şi/sau în numele clienţilor de către dealerul primar, aferentă emisiunilor de titluri de stat, denominate în moneda naţională şi/sau în valută, plasate în perioada de monitorizare pe piaţa internă a titlurilor de stat administrată de BNR;
    TVA_MF - totalul valorii adjudecate de MF, aferentă emisiunilor de titluri de stat, denominate în moneda naţională şi/sau în valută, plasate în perioada de monitorizare pe piaţa internă a titlurilor de stat administrată de BNR.a1) Pentru a calcula VA_DP se adună următoarele elemente:(i) suma valorilor adjudecate în nume propriu şi/sau în numele clienţilor de către dealerul primar în cadrul operaţiunilor de plasare de titluri de stat, denominate în moneda naţională şi/sau în valută, emise de MF, organizate în perioada de monitorizare pe piaţa internă a titlurilor de stat administrată de BNR,şi(ii) suma valorilor adjudecate în nume propriu şi/sau în numele clienţilor de către dealerul primar, în cadrul etapei de emisiune a operaţiunilor de preschimbare de titluri de stat, denominate în monedă naţională, organizate în perioada de monitorizare pe piaţa internă a titlurilor de stat administrată de BNR.a2) Pentru a calcula TVA_MF se adună următoarele elemente:(i) suma valorilor adjudecate de MF în cadrul operaţiunilor de plasare de titluri de stat, denominate în moneda naţională şi/sau în valută, organizate în perioada de monitorizare pe piaţa internă a titlurilor de stat administrată de BNR,şi(ii) suma valorilor adjudecate de MF în cadrul etapei de emisiune a operaţiunilor de preschimbare a titlurilor de stat, denominate în monedă naţională pe piaţa internă, organizate în perioada de monitorizare pe piaţa internă a titlurilor de stat administrată de BNR.
    a3) Pentru calculul valorilor menţionate la lit. a1) pct. (ii) şi lit. a2) pct. (ii) nu se vor lua în considerare rezultatele participării la etapa de răscumpărare a operaţiunilor de preschimbare a titlurilor de stat.    b) Pentru verificarea îndeplinirii obligaţiei menţionate la art. 31 lit. b) din Regulamentul-cadru, pentru fiecare dealer primar se determină valoarea raportului VAP_DP/TVAP_MF, unde:VAP_DP - valoarea adjudecată în nume propriu de către dealerul primar şi ponderată, aferentă emisiunilor de titluri de stat, denominate în moneda naţională şi/sau în valută, plasate în perioada de monitorizare pe piaţa internă a titlurilor de stat administrată de BNR;TVAP_MF - totalul valorii adjudecate de MF şi ponderată, aferentă emisiunilor de titluri de stat, denominate în moneda naţională şi/sau în valută, plasate în perioada de monitorizare pe piaţa internă a titlurilor de stat administrată de BNR.b1) Pentru a calcula VAP_DP se adună următoarele elemente:(i) suma valorilor adjudecate în nume propriu de către dealerul primar în cadrul operaţiunilor de plasare de titluri de stat şi ponderate, denominate în moneda naţională şi/sau în valută, emise de MF, organizate în perioada de monitorizare pe piaţa internă a titlurilor de stat administrată de BNR,şi(ii) suma valorilor adjudecate în nume propriu de către dealerul primar în cadrul etapei de emisiune a operaţiunilor de preschimbare de titluri de stat şi ponderate, denominate în monedă naţională, organizate în perioada de monitorizare pe piaţa internă a titlurilor de stat administrată de BNR.b2) Pentru a calcula valoarea specificată la lit. b1) pct. (i), se aplică coeficientul de ponderare prevăzut la art. 47 alin. (1) asupra valorii adjudecate de dealerul primar în cadrul respectivei operaţiuni de plasare, pentru fiecare operaţiune de plasare de titluri de stat, denominate în moneda naţională şi/sau în valută.
    b3) Pentru a calcula valoarea specificată la lit. b1) pct. (ii), se aplică coeficientul de ponderare prevăzut la art. 47 alin. (1) şi suplimentar un coeficient de ponderare de 1,5 asupra valorii adjudecate de dealerul primar în cadrul respectivei etape de emisiune a operaţiunii de preschimbare, pentru fiecare operaţiune de preschimbare de titluri de stat.b4) Pentru a calcula TVAP_MF se adună următoarele elemente:(i) suma valorilor adjudecate de MF în cadrul operaţiunilor de plasare de titluri de stat şi ponderate, denominate în moneda naţională şi/sau în valută, organizate în perioada de monitorizare pe piaţa internă a titlurilor de stat administrată de BNR,şi(ii) suma valorilor adjudecate de MF în cadrul etapei de emisiune a operaţiunilor de preschimbare a titlurilor de stat şi ponderate, denominate în monedă naţională pe piaţa internă, organizate în perioada de monitorizare pe piaţa internă a titlurilor de stat administrată de BNR.b5) Pentru a calcula valoarea specificată la lit. b4) pct. (i) se aplică coeficientul de ponderare prevăzut la art. 47 alin. (1) asupra valorii adjudecate de MF în cadrul respectivei operaţiuni de plasare, pentru fiecare operaţiune de plasare de titluri de stat.b6) Pentru a calcula valoarea specificată la lit. b4) pct. (ii), se aplică coeficientul de ponderare prevăzut la art. 47 alin. (1) şi suplimentar un coeficient de ponderare de 1,5 asupra valorii adjudecate de către MF în cadrul etapei de emisiune a respectivei operaţiuni de preschimbare de titluri de stat, pentru fiecare operaţiune de preschimbare.
    b7) Pentru a calcula valorile menţionate la lit. b1) pct. (ii) şi lit. b4 pct. (ii) nu se iau în considerare rezultatele participării la etapa de răscumpărare a operaţiunilor de preschimbare a titlurilor de stat.    c) Pentru verificarea îndeplinirii obligaţiei menţionate la art. 31 lit. c) din Regulamentul-cadru, pentru fiecare dealer primar se determină valoarea raportului VDP_PS/TVDP_PS, unde:VDP_PS - valoarea de decontare ponderată a tranzacţiilor de vânzare şi de cumpărare cu titluri de stat emise pe piaţa internă în monedă naţională sau în valută, decontate prin sistemul SAFIR şi derulate de dealerul primar în nume propriu în perioada de monitorizare pe piaţa secundară a titlurilor de stat administrată de BNR. Exclusiv pentru scopul evaluării îndeplinirii obligaţiei prevăzute la art. 31 lit. c) din Regulamentul-cadru, în VDP_PS se va include şi valoarea de decontare ponderată a tranzacţiilor, decontate prin sistemul SAFIR şi derulate de dealerul primar în nume propriu, în cadrul operaţiunilor de răscumpărare anticipată organizate în perioada de monitorizare pe piaţa internă a titlurilor de stat administrată de BNR;TVDP_PS - totalul valorilor de decontare ponderate a tranzacţiilor de vânzare şi de cumpărare cu titluri de stat emise pe piaţa internă în monedă naţională sau în valută, decontate prin sistemul SAFIR şi derulate în perioada de monitorizare pe piaţa secundară a titlurilor de stat administrată de BNR. Exclusiv pentru scopul evaluării îndeplinirii obligaţiei prevăzute la art. 31 lit. c) din Regulamentul-cadru, în TVDP_PS se va include şi valoarea de decontare ponderată a tranzacţiilor decontate prin sistemul SAFIR şi derulate în cadrul operaţiunilor de răscumpărare anticipată a titlurilor de stat organizate în perioada de monitorizare pe piaţa internă a titlurilor de stat administrată de BNR.c1) Pentru a calcula VDP_PS se adună următoarele elemente:(i) suma valorilor de decontare ponderate a fiecărei tranzacţii de vânzare şi a fiecărei tranzacţii de cumpărare cu titluri de stat decontate prin sistemul SAFIR, emise pe piaţa internă în monedă naţională sau în valută, derulate de dealerul primar în nume propriu în perioada de monitorizare pe piaţa secundară a titlurilor de stat administrată de BNR,şi(ii) suma valorilor de decontare ponderate a tranzacţiilor decontate prin sistemul SAFIR şi derulate de dealerul primar în nume propriu, în cadrul operaţiunilor de răscumpărare anticipată a titlurilor de stat organizate în perioada de monitorizare pe piaţa internă a titlurilor de stat administrată de BNR.c2) Pentru a calcula valorile specificate la lit. c1) se aplică coeficientul de ponderare prevăzut la art. 47 alin. (1) asupra valorii de decontare aferentă fiecărei tranzacţii.
    c3) Pentru a calcula TVDP_PS se adună următoarele elemente:(i) suma valorilor de decontare ponderate a tranzacţiilor de vânzare şi cumpărare cu titluri de stat emise pe piaţa internă în monedă naţională sau în valută, decontate prin sistemul SAFIR şi derulate în perioada de monitorizare pe piaţa secundară a titlurilor de stat administrată de BNR,şi(ii) suma valorilor de decontare ponderate a tranzacţiilor decontate prin sistemul SAFIR şi derulate în cadrul operaţiunilor de răscumpărare anticipată a titlurilor de stat organizate în perioada de monitorizare pe piaţa internă a titlurilor de stat administrată de BNR.c4) În cadrul valorilor de decontare ponderate menţionate la lit. c3) pct. (i), fiecare tranzacţie de vânzare şi de cumpărare se ia în calcul o singură dată.c5) Pentru a calcula valoarea specificată la lit. c3) pct. (i) şi (ii), se aplică coeficientul de ponderare prevăzut la art. 47 alin. (1) asupra valorii de decontare aferente fiecărei tranzacţii.
    d) Pentru verificarea îndeplinirii obligaţiei menţionate la art. 31 lit. d) din Regulamentul-cadru, punctajul aferent activităţii de formator de piaţă, rezultat în urma monitorizării efectuate de către MF, conform metodologiei de calcul prevăzute la art. 29 din Regulamentul-cadru, se comunică Comitetului de evaluare.    (2) Rezultatul monitorizării efectuate conform alin. (1) este notificat fiecărui dealer primar lunar de către Comitetul de evaluare.    Secţiunea a 3-a Criteriile de evaluare a performanţei activităţii dealerilor primariSubsecțiunea 1 Stabilirea clasamentuluiArticolul 49(1)
     Evaluarea performanţei activităţii dealerilor primari de către Comitetul de evaluare are la bază următoarele criterii cantitative şi calitative:a) criterii cantitative aferente activităţii din piaţa primară - detaliate în subsecţiunea a 2-a - maximum 40 de puncte;b) criterii cantitative aferente activităţii din piaţa secundară - detaliate în subsecţiunea a 3-a - maximum 45 de puncte;c) criterii calitative, detaliate în subsecţiunea a 4-a - maximum 15 puncte.    (2) Rezultatul final obţinut de fiecare dealer primar se determină prin însumarea punctajelor obţinute la fiecare dintre cele trei criterii prevăzute la alin. (1), iar clasamentul se stabileşte prin ierarhizare în ordine descrescătoare a punctajului total obţinut. Numărul maxim de puncte ce poate fi realizat de un dealer primar este 100.(3) Punctajul aferent activităţii de formator de piaţă, aşa cum acesta este stabilit de către MF potrivit cap. III secţiunea a 5-a din Regulamentul-cadru, referitor la evaluarea activităţii dealerilor primari, se comunică Comitetului de evaluare pentru efectuarea evaluării prevăzute la alin. (1).(4) Rezultatul evaluării se notifică fiecărui dealer primar lunar de către Comitetul de evaluare.
    (5) Clasamentul stabilit conform alin. (1) se publică pe paginile de internet ale BNR şi MF şi produce efecte începând cu prima zi lucrătoare a lunii următoare transmiterii notificării privind rezultatul evaluării specificat la alin. (4).    Subsecțiunea a 2-a Criterii cantitative aferente activităţii din piaţa primarăArticolul 50(1) Activitatea pe piaţa primară se evaluează prin prisma indicatorilor menţionaţi la alin. (2) şi a punctajelor aferente, precum şi prin aplicarea metodologiilor de calcul aferente fiecărui indicator, descrise în prezenta subsecţiune, ce au la bază elemente cantitative.(2) Performanţa activităţii desfăşurate de dealerii primari pe piaţa primară se evaluează pe baza următorilor indicatori şi a punctajelor aferente:a) ponderea în valoarea totală adjudecată a titlurilor de stat emise pe termen mediu şi lung - 20 de puncte;b)
     ponderea în valoarea totală adjudecată a certificatelor de trezorerie cu discont - 10 puncte;    c) rata de acceptare medie a ofertelor competitive - 5 puncte;d) ritmicitatea adjudecării într-un procent de minimum 2% pentru emisiunile de titluri de stat - 5 puncte.    (3) Metodologia de calcul al indicatorului de la alin. (2) lit. a) şi a alocării punctajului aferent sunt descrise în cele ce urmează:1. Ponderea în valoarea totală adjudecată a titlurilor de stat emise pe termen mediu şi lung se calculează ca raport între valoarea ponderată a titlurilor de stat pe termen mediu şi lung adjudecate în nume propriu de dealerul primar şi totalul valorii ponderate adjudecate de către MF, aferentă emisiunilor de titluri de stat pe termen mediu şi lung, emise pe piaţa internă şi denominate în monedă naţională şi/sau străină.2. În scopul efectuării calculelor pentru obţinerea valorii ponderate a titlurilor de stat pe termen mediu şi lung adjudecate în nume propriu de dealerul primar se adună următoarele elemente cantitative:(i) suma valorilor ponderate a titlurilor de stat pe termen mediu şi lung adjudecate în nume propriu de către dealerul primar în cadrul operaţiunilor de plasare de titluri de stat (denominate în monedă naţională şi/sau străină), emise de MF, organizate în perioada de evaluare pe piaţa internă a titlurilor de stat administrată de BNR,şi(ii)
     suma valorilor ponderate a titlurilor de stat pe termen mediu şi lung adjudecate în nume propriu de către dealerul primar, în cadrul etapei de emisiune a operaţiunilor de preschimbare a titlurilor de stat, denominate în monedă naţională, organizate în perioada de evaluare pe piaţa internă a titlurilor de stat administrată de BNR. Pentru obţinerea acestei valori nu se iau în considerare rezultatele participării la etapa de răscumpărare a operaţiunilor de preschimbare a titlurilor de stat.    2.1. Cu privire la pct. 2 subpct. (i), pentru a calcula valoarea ponderată a titlurilor de stat pe termen mediu şi lung adjudecate în nume propriu de către dealerul primar în cadrul fiecărei operaţiuni de plasare de titluri de stat, denominate în moneda naţională şi/sau în valută, se aplică coeficientul de ponderare prevăzut la art. 47 alin. (1) asupra valorii adjudecate de dealerul primar în nume propriu în cadrul fiecărei operaţiuni de plasare.2.2. Cu privire la pct. 2 subpct. (ii), pentru a calcula valoarea ponderată a titlurilor de stat pe termen mediu şi lung adjudecată în nume propriu de către dealerul primar în cadrul etapei de emisiune a fiecărei operaţiuni de preschimbare de titluri de stat, denominate în moneda naţională, se aplică coeficientul de ponderare prevăzut la art. 47 alin. (1) şi suplimentar un coeficient de ponderare de 1,5 asupra valorii adjudecate de dealerul primar în nume propriu în cadrul respectivei etape de emisiune a operaţiunii de preschimbare.3. În scopul efectuării calculelor pentru obţinerea totalului valorii ponderate adjudecate de către MF aferentă emisiunilor de titluri de stat pe termen mediu şi lung emise pe piaţa internă şi denominate în monedă naţională şi/sau străină se adună următoarele elemente cantitative:(i) suma valorilor ponderate a titlurilor de stat pe termen mediu şi lung adjudecate de către MF în cadrul operaţiunilor de plasare de titluri de stat, denominate în monedă naţională şi/sau străină, organizate în perioada de evaluare pe piaţa internă a titlurilor de stat administrată de BNR,şi(ii) suma valorilor ponderate a titlurilor de stat pe termen mediu şi lung adjudecate de către MF în cadrul etapei de emisiune a operaţiunilor de preschimbare a titlurilor de stat, denominate în monedă naţională, organizate în perioada de evaluare pe piaţa internă a titlurilor de stat administrată de BNR.
    3.1. Cu privire la pct. 3 subpct. (i), pentru a calcula valoarea ponderată a titlurilor de stat pe termen mediu şi lung adjudecată de către MF în cadrul fiecărei operaţiuni de plasare de titluri de stat se aplică coeficientul de ponderare prevăzut la art. 47 alin. (1) asupra valorii adjudecate de MF în cadrul fiecărei operaţiuni de plasare.3.2. Cu privire la pct. 3 subpct. (ii), pentru a calcula valoarea ponderată a titlurilor de stat pe termen mediu şi lung adjudecată de către MF în cadrul etapei de emisiune a fiecărei operaţiuni de preschimbare de titluri de stat se aplică coeficientul de ponderare prevăzut la art. 47 alin. (1) şi suplimentar un coeficient de ponderare de 1,5 asupra valorii adjudecate de MF în cadrul respectivei etape de emisiune a operaţiunii de preschimbare. Pentru obţinerea acestei valori nu se iau în considerare rezultatele participării la etapa de răscumpărare a operaţiunilor de preschimbare a titlurilor de stat.4. În alocarea punctajului obţinut de fiecare dealer primar, aferent acestui indicator, se iau în considerare următoarele:(i) în cazul în care niciun dealer primar nu obţine un procentaj mai mare sau egal cu 10%, primul clasat primeşte 20 de puncte, iar toţi ceilalţi dealeri primesc între 0 şi 20 de puncte raportat la performanţa celui mai bine clasat dealer primar;(ii) în cazul în care unul sau mai mulţi dealeri primari obţin un procentaj mai mare sau egal cu 10%, toţi cei care depăşesc nivelul de 10% vor primi 20 de puncte; ceilalţi dealeri primari vor primi între 0 şi 20 de puncte raportat la valoarea ce corespunde cu 10% din totalul valorii ponderate adjudecate;(iii) dealerii primari care obţin un procentaj mai mic decât valoarea minimă impusă, potrivit art. 31 lit. b) din Regulamentul-cadru, nu vor primi niciun punct;
    (4) Metodologia de calcul a indicatorului de la alin. (2) lit. b) şi a alocării punctajului obţinut de fiecare dealer primar sunt descrise în cele ce urmează:1. Ponderea în valoarea totală adjudecată a certificatelor de trezorerie cu discont se calculează ca raport între valoarea ponderată cu coeficientul de ponderare prevăzut la art. 47 alin. (1) a certificatelor de trezorerie cu discont adjudecate în nume propriu de dealerul primar şi totalul valorii ponderate cu coeficientul de ponderare prevăzut la art. 47 alin. (1) adjudecate de MF, aferentă certificatelor de trezorerie cu discont emise pe piaţa internă şi denominate în monedă naţională şi/sau străină.2. În alocarea punctajului obţinut de fiecare dealer primar, aferent acestui indicator, se iau în considerare următoarele:(i) în cazul în care niciun dealer primar nu obţine un procentaj mai mare sau egal cu 10%, primul clasat primeşte 10 puncte, iar toţi ceilalţi dealeri primesc între 0 şi 10 puncte raportat la performanţa celui mai bine clasat dealer primar;(ii) în cazul în care unul sau mai mulţi dealeri primari obţin un procentaj mai mare sau egal cu 10%, toţi cei care depăşesc nivelul de 10% vor primi 10 puncte; ceilalţi dealeri primari vor primi între 0 şi 10 puncte raportat la valoarea ce corespunde cu 10% din totalul valorii adjudecate;(iii) dealerii primari care obţin un procentaj mai mic decât valoarea minimă impusă, prevăzută la art. 31 lit. b) din Regulamentul-cadru, nu vor primi niciun punct;(5) Metodologia de calcul al indicatorului de la alin. (2) lit. c) şi a alocării punctajului obţinut de fiecare dealer primar se realizează astfel:1.
     Rata de acceptare medie a ofertelor competitive se calculează ca medie aritmetică, la nivelul perioadei de evaluare, a ratelor de acceptare a ofertelor competitive înregistrate de dealerul primar în nume propriu la fiecare dintre licitaţiile de titluri de stat adjudecate de MF în perioada de evaluare organizate pentru:(i) operaţiunile de plasare a titlurilor de stat,şi(ii) operaţiunile de preschimbare a titlurilor de stat noi/redeschise denominate în monedă naţională pe piaţa internă, etapa de emisiune a operaţiunii de preschimbare de titluri de stat.    2. Rata de acceptare a ofertelor competitive înregistrată de dealerul primar în nume propriu la fiecare dintre licitaţiile de titluri de stat organizate în perioada evaluată reprezintă raportul dintre valoarea adjudecată în nume propriu de dealerul primar la respectiva licitaţie aferentă ofertei de cumpărare competitive şi valoarea subscrisă în nume propriu de dealerul primar la respectiva licitaţie, aferentă ofertei de cumpărare competitive.3. În alocarea punctajului obţinut de fiecare dealer primar, aferent indicatorului rata de acceptare medie a ofertelor competitive, se iau în considerare următoarele:(i) neparticiparea unui dealer primar la oricare din emisiunile adjudecate de MF în perioada de evaluare va fi luată în calculul ratei de acceptare medie a ofertelor competitive cu valoarea zero;(ii) dealerul primar care înregistrează cea mai mare rată de acceptare a ofertelor competitive plasate va primi 5 puncte; ceilalţi dealeri primari vor primi între 0 şi 5 puncte raportat la performanţa celui mai bine clasat dealer primar.
    (6) Metodologia de calcul al indicatorului de la alin. (2) lit. d) şi a alocării punctajului obţinut de fiecare dealer primar se realizează astfel:1. În scopul efectuării calculelor sunt luate în considerare următoarele categorii de emisiuni de titluri de stat:(i) toate emisiunile de titluri de stat plasate de MF pe piaţa internă în perioada de evaluare în cadrul operaţiunilor de plasare a titlurilor de stat, denominate în monedă naţională şi/sau străină, în care dealerul primar a adjudecat în nume propriu minimum 2% din valoarea totală adjudecată de către MF aferentă respectivei emisiuni de titluri de stat,şi(ii) toate emisiunile de titluri de stat plasate de MF pe piaţa internă în perioada de evaluare în cadrul etapei de emisiune a operaţiunilor de preschimbare a titlurilor de stat noi/redeschise denominate în monedă naţională, în care dealerul primar a adjudecat în nume propriu minimum 2% din valoarea totală adjudecată de către MF aferentă respectivei etape de emisiune a operaţiunii de preschimbare.2. În alocarea punctajului obţinut de fiecare dealer primar, aferent acestui indicator, se iau în considerare următoarele:(i) punctajul maxim este obţinut de fiecare dealer primar care a adjudecat în nume propriu minimum 2% din valoarea totală adjudecată de către MF la toate licitaţiile/subscripţiile publice de titluri de stat adjudecate în perioada de evaluare;(ii)
     în cazul în care dealerul primar nu a adjudecat în nume propriu minimum 2% din valoarea totală adjudecată de către MF la toate licitaţiile/subscripţiile publice de titluri de stat adjudecate în perioada de evaluare, dealerul primar este evaluat în mod relativ, raportând numărul de licitaţii/subscripţiile publice în care a întrunit criteriul de mai sus la numărul total de emisiuni de titluri de stat adjudecate în perioada de evaluare.    Subsecțiunea a 3-a Criteriu cantitativ piaţa secundarăArticolul 51(1) Evaluarea performanţei activităţii desfăşurate de dealerii primari pe piaţa secundară se realizează în funcţie de tranzacţiile cu titluri de stat derulate de aceştia, decontate prin Sistemul SaFIR, conform următorilor indicatori:a) ponderea totală a valorilor de decontare a tranzacţiilor cu titluri de stat derulate pe piaţa internă - 15 puncte:(i) se calculează ca raport între valoarea de decontare ponderată a tranzacţiilor de vânzare şi cumpărare cu titluri de stat emise pe piaţa internă, denominate în monedă naţională şi/sau străină, efectuate în nume propriu pe piaţa secundară a titlurilor de stat, şi totalul valorii de decontare ponderate a tranzacţiilor de vânzare şi cumpărare cu titluri de stat emise pe piaţa internă, denominate în monedă naţională şi/sau străină, derulate pe piaţa secundară în perioada de evaluare;(ii) coeficienţii de ponderare utilizaţi pentru calculul valorilor specificate la pct. (i) sunt cei prevăzuţi la art. 47 alin. (1);
    (iii) calculul se efectuează separat pentru fiecare categorie de titluri de stat, prin raportare la volumul total de tranzacţionare aferent categoriei respective, după cum urmează:
    CategoriePunctaj
    Titluri emise pe termen lung (> 5 ani)9
    Titluri emise pe termen mediu (1-5 ani)4
    Certificate de trezorerie < 1 an2
    (iv) la efectuarea calculelor, categoriile de titluri de stat se structurează şi se iau în considerare în funcţie de maturitatea rezultată efectiv din diferenţa între data scadenţei şi data emisiunii iniţiale a respectivelor titluri de stat care au făcut obiectul tranzacţiilor. Astfel, baza de date a tranzacţiilor cu titluri de stat derulate pe piaţa secundară, care sunt luate în considerare pentru acest indicator, se divide în cele 3 categorii specificate aferente maturităţii rezultate a titlurilor de stat, urmată de ponderarea cu coeficienţii specificaţi la art. 47 alin. (1) a valorii fiecărei tranzacţii din aceste categorii, după maturitatea reziduală a titlurilor de stat care au stat la baza efectuării tranzacţiilor. Dealerul primar care a efectuat tranzacţii cu valoarea ponderată cea mai mare în totalul uneia dintre cele 3 categorii va primi punctajul maxim aferent categoriei;(v) tranzacţiile de tip repo, reverse repo, sell/buy-back, respectiv buy/sell-back sunt excluse atât din calculul valorii de decontare ponderate a tranzacţiilor efectuate de dealerul primar în nume propriu pe piaţa secundară a titlurilor de stat, cât şi din calculul totalului valorii de decontare ponderate a tranzacţiilor de vânzare şi cumpărare cu titluri de stat emise pe piaţa internă, derulate pe piaţa secundară în perioada de evaluare;(vi) toate tranzacţiile de sens contrar derulate pe aceeaşi emisiune de titluri de stat şi cu acelaşi client, pentru care diferenţa de preţ brut este de maximum 10 puncte de bază, sunt excluse din calculul valorii de decontare ponderate a tranzacţiilor efectuate de dealerul primar în nume propriu pe piaţa secundară a titlurilor de stat, dar sunt incluse în calculul totalului valorii de decontare ponderate a tranzacţiilor de vânzare şi cumpărare cu titluri de stat emise pe piaţa internă, derulate pe piaţa secundară în perioada de evaluare;(vii) în scopul determinării indicatorului pentru o anumită perioadă, data de referinţă luată în calcul va fi cea a decontării tranzacţiei;(viii) tranzacţiile realizate cu contrapartide, altele decât dealerii primari, vor avea ataşat suplimentar un coeficient de multiplicare de două ori mai mare decât cel aferent tranzacţiilor derulate cu dealerii primari;
    (ix) dealerul primar cu cel mai mare procentaj în cadrul unei categorii de titluri de stat primeşte punctajul maxim aferent categoriei respective; toţi ceilalţi dealeri primari sunt punctaţi raportat la procentajul celui mai performant dealer, pentru fiecare categorie în parte;(x) dealerii primari care au un procentaj mai mic de 2% în cadrul unei categorii nu vor primi niciun punct la categoria respectivă;    b) numărul mediu zilnic al seriilor de titluri de stat tranzacţionate - 5 puncte:(i) reprezintă numărul mediu zilnic, calculat ca medie aritmetică, al numărului de serii de titluri de stat emise pe termen mediu şi lung pe piaţa internă, denominate în monedă naţională şi/sau străină, tranzacţionat în nume propriu de dealerul primar;(ii) sunt luate în considerare doar acele serii de titluri a căror valoare tranzacţionată în nume propriu reprezintă minimum 2% din volumul total tranzacţionat pe seria respectivă în cadrul zilei;(iii) tranzacţiile de tip repo, reverse repo, sell/buy-back, respectiv buy/sell-back sunt excluse atât din calculul valorii de decontare a tranzacţiilor efectuate de dealerul primar în nume propriu pe piaţa secundară a titlurilor de stat, cât şi din calculul volumului total tranzacţionat pe seria respectivă în cadrul zilei, în perioada de evaluare;(iv)
     toate tranzacţiile de sens contrar derulate pe aceeaşi emisiune de titluri de stat şi cu acelaşi client, pentru care diferenţa de preţ brut este de maximum 10 puncte de bază, sunt excluse din calculul valorii de decontare a tranzacţiilor efectuate de dealerul primar în nume propriu pe piaţa secundară a titlurilor de stat, dar sunt incluse în calculul volumului total tranzacţionat pe seria respectivă în cadrul zilei, în perioada de evaluare;    (v) dealerul primar cu cea mai bună performanţă primeşte 5 puncte; toţi ceilalţi dealeri primari primesc între 0 şi 5 puncte, raportat la performanţa celui mai bine clasat dealer primar;    c) ponderea tranzacţiilor reversibile realizate - 5 puncte:(i) se calculează ca raport între valoarea tranzacţiilor de tip repo, reverse repo, sell/buy-back, buy/sell-back realizate de dealerul primar în nume propriu şi valoarea totală a tranzacţiilor de acest tip derulate în perioada de evaluare;(ii) sunt excluse din calcul tranzacţiile realizate în relaţia cu BNR, precum şi operaţiunile reversibile efectuate în cadrul aceleiaşi zile;(iii) în scopul determinării acestui indicator pentru o anumită perioadă, data de referinţă luată în calcul va fi cea a decontării primului pas al tranzacţiei;(iv) dealerul primar cu cea mai bună performanţă primeşte 5 puncte; toţi ceilalţi dealeri primari primesc între 0 şi 5 puncte, raportat la performanţa celui mai bine clasat dealer primar;
    d) angajamentele ca formator de piaţă (market maker) - 15 puncte:(i) MF evaluează performanţele dealerilor primari în ceea ce priveşte îndeplinirea obligaţiilor de a furniza cotaţii ferme pentru titlurile de stat pe platforma electronică de cotare şi tranzacţionare agreată de MF, în conformitate cu prevederile art. 27 din Regulamentul-cadru;(ii) punctajul astfel calculat va fi comunicat Comitetului de evaluare de către MF în vederea includerii acestuia în evaluarea activităţii desfăşurate de către dealerii primari pe piaţa secundară;e) adjudecarea în cadrul operaţiunilor de răscumpărare anticipată - 5 puncte:(i) dealerul primar cu cea mai mare valoare adjudecată în cadrul operaţiunilor de răscumpărare anticipată în cadrul perioadei de evaluare primeşte 5 puncte; toţi ceilalţi dealeri primari primesc între 0 şi 5 puncte, raportat la cea mai mare valoare adjudecată individuală;(ii) în cazul în care în perioada de evaluare MF nu organizează operaţiuni de răscumpărare anticipată, fiecărui dealer primar i se acordă punctajul maxim aferent acestui indicator (5 puncte);
    (2) Indicatorii prevăzuţi la alin. (1) lit. a)-c) nu includ rezultatele obţinute la operaţiunile de răscumpărare anticipată a titlurilor de stat şi nici cele adjudecate la etapa de răscumpărare a operaţiunii de preschimbare a titlurilor de stat.    Subsecțiunea a 4-a Criterii calitativeArticolul 52(1) Evaluarea calitativă a activităţii derulate de dealerii primari se realizează individual pentru fiecare în parte şi are la bază următoarele criterii:a) integritatea şi derularea în siguranţă a activităţii pe piaţa primară şi secundară - 3 puncte:(i) pentru derularea în siguranţă a operaţiunilor pe piaţa primară şi secundară sunt luate în calcul numărul şi tipul incidentelor de decontare înregistrate pe piaţa titlurilor de stat (tranzacţiile eşuate), precum şi depăşirea orei-limită stabilite conform reglementărilor în vigoare pentru transmiterea ofertelor de participare la licitaţiile/subscripţiilor publice - 1 punct;(ii)
     conformarea cu standardele de integritate şi etică profesională promovate de Asociaţia „A.C.I. România - Asociaţia Pieţelor Financiare“ prin Codul de conduită (ACI Model Code) - 1 punct;    (iii) performanţa operaţională a activităţii desfăşurate la licitaţiile şi subscripţiile publice organizate de BNR - 1 punct;    b) activitatea de marketing şi distribuţie a titlurilor de stat - 4 puncte:(i) emiterea de rapoarte de analiză şi cercetare pentru clienţi privind piaţa titlurilor de stat, finanţele publice şi situaţia macroeconomică - 2 puncte;(ii) eforturile depuse pentru lărgirea şi diversificarea bazei de clienţi ce investesc în titluri de stat româneşti prin participarea la acţiuni de promovare a titlurilor de stat împreună cu MF privind promovarea titlurilor de stat (seminare, conferinţe, roadshow-uri etc.) - 2 puncte;c) activitatea de custodie şi încurajare a participării clienţilor la operaţiunile de administrare a datoriei publice guvernamentale pe piaţa titlurilor de stat administrată de BNR - 8 puncte:(i) transmiterea de oferte competitive de participare în numele clienţilor la licitaţiile/subscripţiile publice de titluri de stat pe piaţa titlurilor de stat administrată de BNR. În funcţie de ponderea sumelor adjudecate pentru clienţi în totalul adjudecat de MF, aferent perioadei de analiză, primul dealer primar clasat primeşte punctajul maxim, iar ceilalţi dealeri primari primesc între 0 şi punctajul maxim, raportat la performanţa celui mai bine clasat dealer primar - 4 puncte;
    (ii) numărul de conturi pentru clienţi, nou-deschise şi utilizate în perioada evaluată. Dealerul primar cu cele mai multe conturi deschise şi utilizate în condiţiile menţionate primeşte punctajul maxim, iar ceilalţi dealeri primesc între 0 şi punctajul maxim, raportat la performanţa celui mai bine clasat dealer primar - 4 puncte.    (2) Criteriile calitative prevăzute la alin. (1) se aplică inclusiv în vederea evaluării activităţii derulate de către dealerii primari în cadrul operaţiunilor de răscumpărare anticipată a titlurilor de stat şi a celor de preschimbare a titlurilor de stat.
    Capitolul VI Dispoziţii tranzitorii şi finaleArticolul 53Suspendarea calităţii de dealer primar de către MF, conform prevederilor Regulamentului-cadru, conduce la suspendarea dreptului de a participa la operaţiunile de piaţă cu titluri de stat pe piaţa administrată de BNR.Articolul 54BNR este exonerată de obligaţia de a verifica dacă ofertanţii la licitaţiile pentru operaţiunile de administrare a pasivelor guvernamentale sunt deţinătorii legali ai titlurilor de stat care fac obiectul operaţiunii de răscumpărare anticipată şi al etapei de răscumpărare anticipată a operaţiunii de preschimbare a titlurilor de stat.Articolul 55BNR este exonerată de obligaţia de a verifica existenţa mandatului acordat de către clienţi dealerilor primari, în calitate de participanţi la operaţiunile de administrare a datoriei publice guvernamentale pe piaţa administrată de BNR, în ceea ce priveşte ofertele clienţilor transmise prin intermediul dealerilor primari la operaţiunile menţionate.
    Articolul 56Comisioanele încasate de către BNR pentru activităţi conexe operaţiunilor de administrare a datoriei publice guvernamentale sunt prevăzute în anexa - Comisioanele încasate de Banca Naţională a României pentru activităţi conexe operaţiunilor aferente pieţei primare a titlurilor de stat şi operaţiunilor de administrare a pasivelor guvernamentale efectuate pe piaţa titlurilor de stat administrată de Banca Naţională a României, care face parte integrantă din prezentul regulament.Articolul 57În calitate de administrator de piaţă mandatat de către MF, BNR încurajează înfiinţarea de asociaţii profesionale, în scopul ridicării standardelor profesionale, stabilirii şi impunerii unor reguli de conduită şi etică profesională în desfăşurarea operaţiunilor de administrare a datoriei publice guvernamentale pe piaţa administrată de BNR.Articolul 58(1) Prezentul regulament se publică în Monitorul Oficial al României, Partea I, şi intră în vigoare la data de 1 mai 2022, dată de la care se abrogă Regulamentul Băncii Naţionale a României nr. 7/2016 privind piaţa primară a titlurilor de stat administrată de Banca Naţională a României, publicat în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 797 din 10 octombrie 2016 („Regulamentul BNR nr. 7/2016“), Normele Băncii Naţionale a României nr. 1/2016 pentru aplicarea Regulamentului Băncii Naţionale a României nr. 7/2016 privind piaţa primară a titlurilor de stat administrată de Banca Naţională a României, publicate în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 1059 din 29 decembrie 2016, cu modificările ulterioare („Normele BNR nr. 1/2016“), precum şi Norma Băncii Naţionale a României nr. 2/2010 privind transmiterea prin mijloace electronice a unor documente aferente licitaţiilor şi subscripţiilor de titluri de stat, publicată în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 480 din 13 iulie 2010.(2) Prin excepţie de la prevederile alin. (1), următoarele prevederi referitoare la monitorizarea şi evaluarea dealerilor primari se abrogă ulterior împlinirii perioadei de 12 luni calendaristice consecutive de la data intrării în vigoare a prezentului regulament:a)
     art. 8 din Regulamentul BNR nr. 7/2016;    b) capitolul IV „Monitorizarea activităţii dealerilor primari“ din Regulamentul BNR nr. 7/2016;c) capitolul III „Monitorizarea şi evaluarea activităţii dealerilor primari“ din Normele BNR nr. 1/2016;d) până la împlinirea termenului prevăzut în prezentul alineat, trimiterile din cadrul art. 5 la art. 47 referitoare la „coeficient de ponderare“ şi „curs de schimb“ se consideră trimiteri la art. 8 din Regulamentul BNR nr. 7/2016;e) până la împlinirea termenului prevăzut în prezentul alineat, trimiterea din cadrul art. 21 alin. (2) lit. a) referitoare la clasamentul stabilit conform prevederilor art. 49 alin. (2) se consideră trimitere la art. 40 alin. (1) lit. b) din Regulamentul BNR nr. 7/2016;f) până la împlinirea termenului prevăzut în prezentul alineat, dealerii primari cu o vechime mai mică de 12 luni calendaristice sunt monitorizaţi şi evaluaţi pentru perioada începând cu data exercitării calităţii de dealer primar precedente lunii efectuării monitorizării şi evaluării. Respectivul dealer primar nu este inclus în clasamentul stabilit conform prevederilor art. 40 alin. (1) lit. b) din Regulamentul BNR nr. 7/2016, dar acesta participă la adjudecarea titlurilor de stat la sesiunea suplimentară de oferte necompetitive după încheierea primei etape, conform prevederilor art. 21 alin. (2) lit. b), c) şi d).    (3)
     Prin excepţie de la prevederile alin. (1), prevederile cap. V „Monitorizarea şi evaluarea activităţii dealerilor primari“ se aplică ulterior perioadei de 12 luni calendaristice consecutive de la data intrării în vigoare a prezentului regulament.    Articolul 59Orice referire sau trimitere din actele normative în vigoare la Regulamentul Băncii Naţionale a României nr. 7/2016 privind piaţa primară a titlurilor de stat administrată de Banca Naţională a României se interpretează ca referire la acest regulament.Articolul 60BNR va emite norme în aplicarea prezentului regulament, ce vor avea aceeaşi dată de intrare în vigoare cu prezentul regulament.

    Norme de aplicare
    NORMĂ nr. 1 din 19 aprilie 2022Capitolul I Condiţii de acces la operaţiunile de administrare a datoriei publice guvernamentale pe piaţa administrată de Banca Naţională a RomânieiArticolul 1(1)
     În vederea participării la operaţiunile de administrare a datoriei publice guvernamentale pe piaţa administrată de Banca Naţională a României, participanţii trebuie să respecte condiţiile de acces prevăzute la art. 3 alin. (1) din Regulamentul Băncii Naţionale a României nr. 8/2022 privind operaţiunile de administrare a datoriei publice guvernamentale efectuate de către Ministerul Finanţelor pe piaţa titlurilor de stat administrată de Banca Naţională a României, denumit în continuare Regulament, şi să transmită la Banca Naţională a României - Direcţia operaţiuni de piaţă următoarele documente:a) copia acordului bilateral specificat la art. 17 alin. (1) din Regulamentul-cadru privind operaţiunile de piaţă cu titluri de stat pe piaţa internă, aprobat prin Ordinul ministrului finanţelor nr. 318/2022, denumit în continuare Regulamentul-cadru, semnat de dealerul primar cu Ministerul Finanţelor;b) copia autorizaţiei de funcţionare emise de autoritatea care reglementează şi autorizează activitatea instituţiei respective (după caz: Banca Naţională a României şi, respectiv, Autoritatea de Supraveghere Financiară din România, precum şi alte instituţii echivalente autorităţilor de supraveghere - pentru cazul celorlalte instituţii specificate la art. 18 din Regulamentul-cadru, care sunt autorizate în statele membre ale Uniunii Europene şi/sau în celelalte state aparţinând Spaţiului Economic European), în care sunt incluse activităţile specificate la art. 3 alin. (1) pct. 2 din Regulament;c) copia contractului de participare la Sistemul de depozitare şi decontare a instrumentelor financiare operat de Banca Naţională a României, denumit în continuare Sistemul SaFIR, pentru a proba dobândirea statutului de participant în cadrul Sistemului SaFIR, sau documentele care fac dovada că accesul/decontarea se face prin intermediul unui agent de operare şi/sau agent de decontare, după caz;d) în cazul operaţiunilor de administrare a datoriei publice guvernamentale cu decontare în lei, copia contractului de participare la Sistemul ReGIS care reprezintă Sistemul RTGS (sistem cu decontare pe bază brută în timp real) naţional pentru plăţi în lei, operat de Banca Naţională a României, sau documentele care fac dovada că accesul/decontarea se face prin intermediul unui agent de operare şi/sau agent de decontare, după caz, iar pentru efectuarea operaţiunilor de administrare a datoriei publice guvernamentale cu decontare în euro, dovada participării la Sistemul Target2-România („Target2“), care reprezintă componenta naţională a sistemului transeuropean automat de transfer rapid cu decontare pe bază brută în timp real a plăţilor în euro operată de Banca Naţională a României, sau documentele care fac dovada că accesul/decontarea se face prin intermediul unui agent de operare şi/sau agent de decontare, după caz;e) copia contractului de participare la Sistemul de transmitere electronică a ofertelor de participare la operaţiunile de plasare a titlurilor de stat şi de administrare a pasivelor guvernamentale şi a rezultatelor adjudecărilor licitaţiilor de titluri de stat, administrat de Banca Naţională a României, denumit în continuare Sistemul GSPM, prevăzut în anexa nr. 1, pentru a demonstra dobândirea statutului de participant în cadrul Sistemului GSPM;f) organigrama instituţiei, în care vor fi evidenţiate compartimentele pentru tranzacţionare şi, respectiv, evidenţa titlurilor de stat, schiţa spaţiilor specifice (ghişee de lucru cu clienţii, sală de tranzacţionare, după caz) necesare derulării operaţiunilor cu titluri de stat, precum şi prezentarea dotărilor tehnice specifice activităţilor de tranzacţionare şi custodie (de exemplu, echipamente informatice utilizate, sisteme de evidenţă, gestiune şi control specifice, baze de date securizate, echipamente de suport informaţional şi tranzacţionare, sisteme de stocare şi arhivare a informaţiilor);g) copia procedurilor de lucru proprii privind modalitatea de lucru cu clienţii, a mijloacelor de evidenţă a deţinerilor clienţilor, a procedurilor privind controlul intern al activităţii cu titluri de stat, relaţia cu alţi dealeri primari, limite de competenţă stabilite, precum şi formularistica folosită;
    h) lista specimenelor de semnături ale persoanelor desemnate să angajeze participantul în operaţiunile de administrare a datoriei publice guvernamentale pe piaţa administrată de Banca Naţională a României (conform modelului prevăzut în anexa nr. 2.1);i) orice alte documente pe care Banca Naţională a României le consideră necesare a fi prezentate de către participant.    (2) Participanţii vor notifica Băncii Naţionale a României - Direcţia operaţiuni de piaţă orice situaţie care conduce la modificarea conţinutului documentelor prevăzute la alin. (1), în termen de 3 zile lucrătoare de la modificarea acestora. Notificările vor fi însoţite de documente justificative corespunzătoare modificărilor intervenite. Banca Naţională a României - Direcţia operaţiuni de piaţă va analiza documentaţia depusă ca urmare a modificărilor survenite şi va decide asupra îndeplinirii în continuare a condiţiilor de acces, în conformitate cu prevederile art. 11 din Regulamentul-cadru.    Articolul 2(1) Listele cu specimenele de semnături specificate la art. 1 alin. (1) lit. h) vor fi păstrate şi arhivate de către Banca Naţională a României - Direcţia operaţiuni de piaţă cu termen permanent.(2)
     Ori de câte ori se produce o modificare în conţinutul listei cu specimene de semnături depuse la Banca Naţională a României - Direcţia operaţiuni de piaţă, dealerul primar are obligaţia ca în cel mai scurt timp, dar nu mai târziu de ziua lucrătoare anterioară efectuării de operaţiuni de administrare a datoriei publice guvernamentale pe piaţa administrată de Banca Naţională a României, să depună un nou formular cuprinzând specimenele de semnături actualizate. În caz contrar, orice operaţiune cu titluri de stat angajată de persoane neautorizate în mod legal va fi considerată nulă.    Articolul 3Întreaga documentaţie va fi prezentată Băncii Naţionale a României în limba română. Pentru documentele redactate într-o limbă străină se va prezenta şi traducerea autorizată a acestora.Articolul 4Cererea menţionată la art. 4 lit. c) din Regulament trebuie să respecte modelul prevăzut în anexa nr. 3.Articolul 5Candidaţii nerezidenţi, anterior depunerii cererii specificate la art. 4 lit. c) din Regulament, stabilesc de comun acord cu Banca Naţională a României operatorul de telecomunicaţii care asigură accesul la reţeaua VPN securizată RCI-IPF, administrată de Banca Naţională a României, semnează protocolul de acces la reţea şi instalează şi configurează legătura de date. Îndeplinirea acestor etape permite candidaţilor nerezidenţi instalarea, configurarea, accesul la Sistemul GSPM şi încheierea contractului prevăzut la art. 1 alin. (1) lit. e).
    Articolul 6Documentele aferente îndeplinirii de către Comitetul de evaluare a atribuţiilor prevăzute la art. 12 alin. 4) din Regulamentul-cadru, precum şi notificările privind modificarea condiţiilor avute în vedere la aprobarea cererilor, însoţite de documentele justificative corespunzătoare respectivelor modificări, şi deciziile privind aprobarea/respingerea cererilor se păstrează şi se arhivează de către Banca Naţională a României - Direcţia operaţiuni de piaţă potrivit reglementărilor în materie.    Capitolul II Oferte de participare la operaţiunile de administrare a datoriei publice guvernamentale pe piaţa titlurilor de stat administrată de Banca Naţională a RomânieiSecţiunea 1 Tipuri de oferte de participare la licitaţiile şi subscripţiile publiceArticolul 7(1) În funcţie de operaţiunea care face obiectul licitaţiei sau subscripţiei publice de titluri de stat, dealerii primari vor transmite unul dintre tipurile de oferte de participare prezentate în anexele la prezentele norme, după cum urmează:a) ofertă de cumpărare pentru titluri de stat cu cupon/dobândă plasate prin subscripţie publică, prevăzută în anexa nr. 4.1;b) ofertă de cumpărare pentru titluri de stat cu discont plasate prin subscripţie publică, prevăzută în anexa nr. 4.2;c)
     ofertă de cumpărare pentru titluri de stat cu discont plasate prin licitaţie - ofertă necompetitivă, prevăzută în anexa nr. 5.1;    d) ofertă de cumpărare pentru titluri de stat cu cupon/dobândă plasate prin licitaţie - ofertă necompetitivă, prevăzută în anexa nr. 5.2;e) ofertă de cumpărare pentru titluri de stat la sesiunea suplimentară de oferte necompetitive aferentă licitaţiei din data de ... - ofertă necompetitivă, prevăzută în anexa nr. 5.3;f) ofertă de cumpărare pentru titluri de stat cu discont plasate prin licitaţie - ofertă competitivă, prevăzută în anexa nr. 6.1;g) ofertă de cumpărare pentru titluri de stat cu cupon/dobândă plasate prin licitaţie, element licitat: rata dobânzii - ofertă competitivă, prevăzută în anexa nr. 6.2;h) ofertă de cumpărare pentru titluri de stat cu cupon/dobândă plasate prin licitaţie, element licitat: preţ - ofertă competitivă, prevăzută în anexa nr. 6.3;i) ofertă de participare la licitaţia de răscumpărare anticipată - ofertă competitivă, prevăzută în anexa nr. 7.1;
    j) ofertă de participare la licitaţia de răscumpărare anticipată - ofertă necompetitivă, prevăzută în anexa nr. 7.2;k) ofertă de participare la licitaţia de preschimbare de titluri de stat - ofertă competitivă, prevăzută în anexa nr. 8.1;l) ofertă de participare la licitaţia de preschimbare de titluri de stat - ofertă necompetitivă, prevăzută în anexa nr. 8.2.    (2) Ofertele transmise la Banca Naţională a României se întocmesc în limba română.    Articolul 8(1) Ofertele transmise la Banca Naţională a României de către dealerii primari se întocmesc în baza opţiunilor proprii şi a ofertelor sau ordinelor clienţilor. Tipurile de oferte de participare prevăzute la art. 7 alin. (1) trebuie să fie însoţite de copii ale ofertelor/ordinelor clienţilor respectivi. Dealerii primari au obligaţia de a păstra pe termen nelimitat toate ofertele/ordinele clienţilor.
    (2) Mesajele SWIFT, conversaţiile Refinitiv/Bloomberg, transmisiile prin fax sau alte mijloace de comunicaţie, autentificate de dealerul primar prin semnătură de către persoanele care semnează oferta de participare întocmită de dealerul primar, sunt considerate oferte/ordine ale clienţilor.(3) Dacă solicitarea clienţilor a fost efectuată prin convorbire telefonică, ulterior, dar nu mai târziu de data licitaţiei/subscripţiei publice, aceştia trebuie să transmită dealerilor primari o confirmare scrisă, conform procedurilor interne ale dealerilor primari. Până la primirea acestei confirmări, dealerul primar va ataşa nota telefonică la oferta de participare transmisă la Banca Naţională a României, ce reprezintă consemnarea în scris a convorbirii telefonice întocmite şi semnate de persoana care a recepţionat ordinul clientului şi care va conţine, de asemenea, semnăturile persoanelor care semnează oferta de participare întocmită de dealerul primar.(4) Ofertele/Ordinele clienţilor nerezidenţi, ataşate în copie ofertei de participare transmise de către dealerul primar, trebuie să îndeplinească una dintre următoarele condiţii:a) să fie redactate în limba română;b) să fie însoţite de traducerea autorizată, în cazul în care sunt redactate într-o limbă străină.    Articolul 9
    În cazul acceptării ofertelor necompetitive de către Ministerul Finanţelor, specificat în prospecte sau anunţuri periodice, fiecare dealer primar poate participa cu o singură ofertă necompetitivă în contul clienţilor săi.    Secţiunea a 2-a Transmiterea ofertelor de participare la licitaţiile/subscripţiile publice şi a notificărilor aferente rezultatelor adjudecărilorArticolul 10(1) Ofertele dealerilor primari de participare la licitaţiile/subscripţiile publice întocmite conform prevederilor Regulamentului, precum şi notificările rezultatelor adjudecărilor se transmit:a) prin intermediul Sistemului GSPM, sub formă de mesaje standardizate de tip XML, realizate prin transpunerea ofertelor de participare la licitaţiile/subscripţiile publice şi a notificărilor aferente rezultatelor adjudecărilor, în conformitate cu documentaţia Sistemului GSPM, denumită în continuare Documentaţie, utilizând aplicaţia XMLHUB, administrată de Banca Naţională a României;b) prin intermediul reţelei VPN securizate RCI-IPF, administrată de Banca Naţională a României, utilizând aplicaţia Microsoft Outlook Web Access, sub formă de mesaje electronice realizate prin transpunerea în format electronic a ofertelor de participare la licitaţiile/subscripţiile publice şi a notificărilor rezultatelor adjudecărilor, cu respectarea prevederilor prezentei norme.(2) Oferta transmisă doar prin una dintre metodele de transmitere prevăzute la alin. (1) nu este luată în considerare.
    Articolul 11(1) În funcţie de operaţiunile care fac obiectul licitaţiei/subscripţiei publice, corespondenţa între tipurile de oferte prevăzute la art. 7 alin. (1) şi mesajele standardizate de tip XML transmise prin intermediul Sistemului GSPM, conform art. 10 alin. (1) lit. a) se realizează astfel:a) mesaj XML GSPM 001-01 pentru oferta de cumpărare de titluri de stat cu cupon/dobândă plasate prin licitaţie, element licitat: preţ - ofertă competitivă, prevăzută în anexa nr. 6.3, şi ofertă necompetitivă, prevăzută în anexa nr. 5.2;b) mesaj XML GSPM 002-01 pentru oferta de cumpărare de titluri de stat cu cupon/dobândă plasate prin licitaţie, element licitat: rata dobânzii - ofertă competitivă, prevăzută în anexa nr. 6.2, şi ofertă necompetitivă, prevăzută în anexa nr. 5.2;c) mesaj XML GSPM 003-01 pentru oferta de cumpărare pentru titluri de stat cu discont plasate prin licitaţie - ofertă competitivă, prevăzută în anexa nr. 6.1, şi ofertă necompetitivă, prevăzută în anexa nr. 5.1;d) mesaj XML GSPM 004-01 pentru oferta de cumpărare de titluri de stat la sesiunea suplimentară de oferte necompetitive aferentă licitaţiei din data de ... - ofertă necompetitivă, prevăzută în anexa nr. 5.3;e) mesaj XML GSPM 005-01 pentru oferta de cumpărare de titluri de stat cu discont plasate prin subscripţie publică, prevăzută în anexa nr. 4.2;
    f) mesaj XML GSPM 006-01 pentru oferta de cumpărare pentru titluri de stat cu cupon/dobândă plasate prin subscripţie publică, prevăzută în anexa nr. 4.1;g) mesaj XML GSPM 007-01 pentru anunţul dealerilor primari de neparticipare la licitaţie/subscripţie publică;h) mesaj XML GSPM 008-01 pentru oferta de participare la licitaţia de răscumpărare anticipată - ofertă competitivă, prevăzută în anexa nr. 7.1, şi ofertă necompetitivă, prevăzută în anexa nr. 7.2;i) mesaj XML GSPM 009-01 pentru oferta de participare la licitaţia de preschimbare de titluri de stat - ofertă competitivă, prevăzută în anexa nr. 8.1, şi ofertă necompetitivă, prevăzută în anexa nr. 8.2.    (2) Mesajele standardizate de tip XML prevăzute la alin. (1) se transmit până la termenul-limită specificat în prospectele şi anunţurile periodice aferente ale Ministerului Finanţelor. Mesajele standardizate de tip XML transmise după termenul-limită sunt respinse de Sistemul GSPM şi nu sunt luate în considerare în procesul licitaţiei/subscripţiei publice.(3) În cazul în care se intenţionează modificarea ofertei de participare la licitaţiile/subscripţiile publice transmise în prealabil, dealerii primari transmit în cadrul termenului-limită specificat la alin. (2) mai multe mesaje standardizate de tip XML, conţinând oferte actualizate, în cadrul licitaţiei/subscripţiei de titluri de stat fiind luat în considerare numai ultimul mesaj standardizat de tip XML valid, acceptat de Sistemul GSPM, acesta constituind un angajament ferm din partea dealerului primar fără posibilitatea de a fi retras.
    (4) Dealerii primari care nu doresc să participe la licitaţiile şi subscripţiile publice anunţate de Ministerul Finanţelor vor transmite un mesaj standardizat de tip XML de tipul specificat la alin. (1) lit. g).    Articolul 12(1) În cazul transmiterii ofertelor de participare prin intermediul reţelei VPN securizate RCI-IPF, administrată de Banca Naţională a României, conform art. 10 alin. (1) lit. b), fiecare dealer primar, după întocmirea ofertelor de participare prevăzute la art. 7 alin. (1), efectuează procedurile de transpunere în format electronic (prin scanare) a tuturor paginilor care fac obiectul ofertei de participare, precum şi a documentelor însoţitoare, respectiv copiile ofertelor/ordinelor clienţilor dealerului primar.(2) Documentele prevăzute la alin. (1) trebuie să fie scanate şi salvate într-un fişier electronic în format de tip PDF sau TIFF, la rezoluţia minimă de 150 dpi.(3) Dealerul primar este obligat să verifice dacă fişierul electronic rezultat în urma scanării cuprinde toate informaţiile/datele conţinute în oferta sa de participare, astfel urmărindu-se ca imaginea rezultată să reproducă întocmai documentul supus scanării.(4) În vederea transmiterii de către dealerul primar către Banca Naţională a României a fişierului întocmit conform prevederilor alin. (2) prin reţeaua VPN securizată RCI-IPF, administrată de Banca Naţională a României, dealerii primari vor întocmi un mesaj electronic nou, prin lansarea aplicaţiei Microsoft Outlook Web Access, mesaj întocmit după cum urmează:a) în câmpul „Subject“ se va completa expresia: „Ofertă.... (C pentru oferte competitive, C/N pentru oferte competitive şi necompetitive) a ................. (primele 4 caractere ale codului BIC al dealerului primar) pentru ...................(ISIN) din ............. (data licitaţiei, în formatul zz.ll.aaaa)“;
    b) se va ataşa fişierul electronic rezultat în urma procedurii de scanare, care va conţine atât oferta competitivă, cât şi oferta necompetitivă, dacă este cazul, precum şi ofertele/ordinele clienţilor;c) prin activarea opţiunii „More commands (...)“ din meniul mesajului se va deschide fereastra de dialog în care în meniul „Show message options“ se selectează opţiunea „Request a delivery receipt“;d) în corpul mesajului se va menţiona: „Fişierul ataşat conţine un număr de .......... pagini.“, ce reprezintă numărul total de pagini al ofertei de participare, competitivă şi necompetitivă, dacă este cazul, precum şi documentele însoţitoare ale acestora.    (5) Transmiterea mesajelor electronice prin intermediul reţelei VPN securizate RCI-IPF, administrată de Banca Naţională a României, conform art. 10 alin. (1) lit. b), se efectuează în maximum 30 de minute după termenul-limită prevăzut la art. 11 alin. (2). Mesajele electronice transmise după intervalul specificat conduc la excluderea participării dealerului primar la licitaţiile/subscripţiile publice, inclusiv la anularea mesajului standardizat de tip XML transmis conform art. 10 alin. (1) lit. a).(6) Mesajul electronic întocmit potrivit alin. (4) se transmite la Banca Naţională a României, în termenul specificat la alin. (5), persoanelor desemnate de aceasta, la adresele de e-mail atribuite în reţeaua VPN securizată RCI-IPF, administrată de Banca Naţională a României, comunicate dealerilor primari în mod separat prin corespondenţă pe suport hârtie şi/sau prin intermediul mesajelor de poştă electronică securizată din reţeaua VPN securizată RCI-IPF, administrată de Banca Naţională a României.(7) Dealerii primari sunt înştiinţaţi în timp util, prin corespondenţă pe suport hârtie şi/sau prin intermediul mesajelor de poştă electronică securizată din reţeaua VPN securizată RCI-IPF, administrată de Banca Naţională a României, cu privire la înlocuirea persoanelor desemnate de Banca Naţională a României să primească mesajele electronice conţinând ofertele de participare depuse de dealerii primari la licitaţiile/subscripţiile publice.
    (8) Menţiunile de dată şi oră făcute în cuprinsul prezentului articol se referă la ora setată şi afişată de serverul care administrează reţeaua VPN securizată RCI-IPF, administrată de Banca Naţională a României.(9) Confirmarea primirii mesajelor electronice transmise de dealerii primari se face automat de către sistemul electronic, prin transmiterea către dealerii primari a mesajului „Your message has been delivered to the following receipts: .....“ de la adresa „Microsoft Outlook“.(10) În cazul neprimirii confirmării automate, dealerul primar va contacta membrii comisiei de licitaţie/subscripţie în vederea obţinerii unei confirmări generate manual.    Articolul 13(1) Dealerii primari au obligaţia de a depune/ transmite către Banca Naţională a României - Direcţia operaţiuni de piaţă documentul întocmit conform anexei nr. 2.2, conţinând utilizatorii serviciului de mesagerie electronică din cadrul reţelei VPN securizate RCI-IPF, administrată de Banca Naţională a României, împuterniciţi a transmite mesajele electronice conţinând ofertele de cumpărare de titluri de stat şi a primi mesajele electronice conţinând notificările de acceptare/refuz a/al ofertelor dealerilor primari.(2) Ori de câte ori se produce o modificare în conţinutul documentului prevăzut la alin. (1), dealerul primar are obligaţia ca în cel mai scurt timp, dar nu mai târziu de o zi lucrătoare anterioară desfăşurării licitaţiei/subscripţiei, să depună/transmită un nou document actualizat. Orice operaţiune angajată de persoane pentru care nu s-a depus/transmis la Banca Naţională a României documentul actualizat va fi considerată nulă.
    Articolul 14Mesajele electronice întocmite conform art. 12 alin. (4) pot fi transmise numai de la adresele utilizatorilor aplicaţiei Microsoft Outlook Web Access din cadrul reţelei VPN securizate RCI-IPF, administrată de Banca Naţională a României, de către persoanele desemnate conform prevederilor art. 13.Articolul 15În cazul constatării de diferenţe între conţinutul mesajului standardizat de tip XML transmis prin intermediul Sistemului GSPM, conform art. 10 alin. (1) lit. a), şi conţinutul ofertei de participare la licitaţiile/subscripţiile publice transmise prin intermediul reţelei VPN securizate RCI-IPF, administrată de Banca Naţională a României, conform art. 10 alin. (1) lit. b), versiunea transmisă prin intermediul Sistemului GSPM va fi varianta luată în considerare în cadrul procesului licitaţiei sau subscripţiei publice de titluri de stat, participantul fiind obligat să corecteze versiunea ofertei transmise prin intermediul reţelei VPN securizate RCI-IPF, administrată de Banca Naţională a României, până la finalizarea licitaţiei sau subscripţiei publice, pentru eliminarea inadvertenţelor semnalate de către Banca Naţională a României în calitate de administrator de sistem.Articolul 16(1) Notificările de acceptare/refuz a/al ofertelor de participare la licitaţiile/subscripţiile publice se transmit de către Banca Naţională a României - Direcţia operaţiuni de piaţă:a) prin intermediul Sistemului GSPM, conform Documentaţiei, sub forma unor mesaje standardizate de tip XML care au corespondent în mesajele standardizate de tip XML prevăzute la art. 11 alin. (1);b) prin intermediul reţelei VPN securizate RCI-IPF, administrată de Banca Naţională a României, în format electronic, prin scanare, către persoanele desemnate în acest sens, la adresele de mesagerie electronică comunicate conform anexei nr. 2.2.
    (2) Niciun participant la operaţiunile respective nu se poate prevala de faptul că nu cunoaşte rezultatul adjudecării.    Articolul 17În cazul înregistrării unor disfuncţionalităţi în procesul de întocmire şi transmitere a ofertelor de participare la licitaţiile şi subscripţiile publice, precum şi cu privire la notificările de acceptare/refuz aferente, în funcţie de incidentul înregistrat, se vor aplica următoarele proceduri alternative:a) în situaţia în care dealerul primar este în imposibilitate de a crea mesajul standardizat de tip XML, aferent ofertei de participare:(i) comisia de licitaţie/subscripţie publică este înştiinţată de către dealerul primar afectat, telefonic sau prin orice alt mijloc de comunicaţie agreat, anterior termenului-limită prevăzut la art. 11 alin. (2);(ii) membrii comisiei de licitaţie/subscripţie publică desemnaţi din partea Băncii Naţionale a României vor insera manual datele aferente tranşelor ofertei dealerului primar direct în Sistemul GSPM, preluând informaţiile din mesajul electronic transmis de către dealerul primar afectat prin intermediul reţelei VPN securizate RCI-IPF, administrată de Banca Naţională a României. Preşedintele comisiei poate decide, cu consultarea prealabilă a dealerului primar, rectificarea imediată a erorilor de formă şi validarea ofertei transmise;b)
     în situaţia în care dealerul primar nu poate asigura transmiterea prin Sistemul GSPM a mesajului standardizat de tip XML creat:(i) comisia de licitaţie/subscripţie publică este înştiinţată de către dealerul primar afectat, telefonic sau prin orice alt mijloc de comunicaţie agreat, anterior termenului-limită prevăzut la art. 11 alin. (2);(ii) dealerul primar afectat va transmite prin intermediul reţelei VPN securizate RCI-IPF, administrată de Banca Naţională a României, un mesaj electronic în care va ataşa mesajul standardizat de tip XML;(iii) membrii comisiei de licitaţie/subscripţie publică desemnaţi din partea Băncii Naţionale a României vor încărca mesajul standardizat de tip XML în Sistemul GSPM, în numele dealerului primar;(iv) dacă Sistemul GSPM returnează mesaje de eroare la încărcarea respectivului mesaj standardizat de tip XML, acestea vor fi comunicate dealerului primar, care va remedia erorile constatate şi va transmite prin intermediul reţelei VPN securizate RCI-IPF, administrată de Banca Naţională a României, un nou mesaj electronic la care se ataşează mesajul standardizat de tip XML rectificat;(v) mesajele electronice prevăzute la pct. (ii) şi (iv) se transmit prin intermediul reţelei VPN securizate RCI-IPF, administrată de Banca Naţională a României, până la termenul-limită prevăzut la art. 11 alin. (2);(vi) dacă Sistemul GSPM returnează mesaj de eroare la încărcarea de către membrii comisiei de licitaţie/subscripţie publică a mesajului standardizat de tip XML, cu privire la depăşirea termenului-limită prevăzut la art. 11 alin. (2), se vor aplica prevederile lit. a pct. (ii);
    c) în situaţia în care dealerul primar este în imposibilitatea de a crea mesajul standardizat de tip XML aferent ofertei de participare la licitaţiile/subscripţiile publice, iar aplicaţia Microsoft Outlook Web Access din reţeaua VPN securizată RCI-IPF, administrată de Banca Naţională a României, nu funcţionează sau, după caz, reţeaua VPN securizată RCI-IPF este indisponibilă, dealerul primar afectat de nefuncţionarea sistemului va anunţa Banca Naţională a României - Direcţia operaţiuni de piaţă cel mai târziu până la termenul-limită prevăzut la art. 11 alin. (2) pentru transmiterea mesajelor standardizate de tip XML şi va lua măsurile necesare pentru transmiterea ofertei de participare pe suport hârtie/prin fax la numerele de fax specificate de către Banca Naţională a României la momentul comunicării nefuncţionării reţelei de transmitere electronică sau prin orice altă modalitate considerată acceptabilă de către administratorul de piaţă;d) în situaţia în care Banca Naţională a României nu poate asigura transmiterea prin Sistemul GSPM a mesajelor standardizate de tip XML conţinând notificările de acceptare/refuz a ofertelor de participare la licitaţiile/subscripţiile publice, dealerii primari preiau informaţiile aferente din mesajele electronice transmise prin intermediul reţelei VPN securizate RCI-IPF, administrată de Banca Naţională a României. În cazul constatării nefuncţionării aplicaţiei Microsoft Outlook Web Access din reţeaua VPN securizată RCI-IPF, administrată de Banca Naţională a României, sau, după caz, reţeaua VPN securizată RCI-IPF este indisponibilă, dealerii primari vor ridica notificările în format letric de la sediul Băncii Naţionale a României, prin persoanele special delegate în acest sens sau prin orice altă modalitate de transmitere considerată acceptabilă de către administratorul de piaţă.    Secţiunea a 3-a Conturi de evidenţă a titlurilor de stat şi decontarea operaţiunilor cu titluri de statArticolul 18(1) În vederea derulării operaţiunilor de administrare a datoriei publice guvernamentale pe piaţa titlurilor de stat administrată de Banca Naţională a României, dealerii primari trebuie să deschidă conturi de evidenţă a titlurilor de stat în registrele proprii pentru fiecare client în contul căruia acţionează.(2) Dealerii primari au obligaţia de a comunica Băncii Naţionale a României - Direcţia operaţiuni de piaţă simbolurile complete ale conturilor de evidenţă a titlurilor de stat deschise pentru clienţii în contul cărora transmit oferte de participare la licitaţiile sau subscripţiile publice, în termen de 48 de ore de la deschiderea acestor conturi, dar cel mai târziu în ziua lucrătoare anterioară prezentării de oferte de participare la licitaţiile/subscripţiile publice în contul acestor clienţi. Situaţia deschiderilor de conturi de evidenţă a titlurilor de stat este prezentată în anexa nr. 9.
    (3) La deschiderea conturilor de evidenţă a titlurilor de stat pentru clienţi, dealerii primari au în vedere elementele de identificare specifice fiecărei categorii de clienţi, pentru care înregistrează minimum următoarele informaţii:a) pentru clienţi persoane juridice, cu conturi individuale:(i) denumirea completă şi abrevierea oficială (dacă există);(ii) categoria din care face parte clientul, respectiv rezident/nerezident;(iii) adresa completă a sediului central al clientului;(iv) telefon, fax, e-mail;(v) cod unic de înregistrare (CUI) sau echivalentul acestuia pentru persoanele juridice nerezidente;
    b) pentru clienţi persoane fizice, cu conturi individuale:(i) numele, prenumele şi iniţiala tatălui;(ii) categoria din care face parte clientul, respectiv rezident/nerezident;(iii) domiciliul şi, după caz, reşedinţa clientului (adresa completă);(iv) numărul de telefon de la domiciliu şi cel de la serviciu;(v) seria şi numărul actului de identitate pentru rezidenţi şi ale paşaportului pentru nerezidenţi;(vi) codul numeric personal (CNP) sau echivalentul acestuia pentru persoanele fizice nerezidente;
    c) pentru conturile globale de clienţi deschise de intermediari fără cont în Sistemul SaFIR, aşa cum sunt aceştia definiţi la art. 39 alin. (3) din Regulamentul-cadru:(i) denumirea completă şi abrevierea oficială a intermediarului (dacă există);(ii) categoria din care face parte intermediarul, respectiv rezident/nerezident;(iii) adresa completă a sediului central al intermediarului;(iv) telefon, fax, e-mail intermediar;(v) cod unic de înregistrare (CUI), pentru intermediarii persoane juridice rezidente sau echivalentul acestuia, pentru intermediarii persoane juridice nerezidente.
    (4) Dealerii primari au obligaţia ca, în cel mai scurt timp, dar nu mai târziu de ziua lucrătoare anterioară depunerii ofertelor de participare la licitaţiile/subscripţiile publice în contul clientului respectiv, să opereze şi să comunice Băncii Naţionale a României orice modificare apărută în elementele de identificare ale clientului.    Articolul 19Structura şi codificarea conturilor de evidenţă a titlurilor de stat, în conformitate cu prevederile regulilor Sistemului SaFIR, sunt prezentate în anexa nr. 10.Articolul 20(1) Decontarea operaţiunilor cu titluri de stat pe piaţa titlurilor de stat administrată de Banca Naţională a României, precum şi plata obligaţiilor financiare ale Ministerului Finanţelor se efectuează în conformitate cu regulile Sistemului SaFIR, ale Sistemului ReGIS, ale Sistemului Target2, precum şi cu celelalte reglementări ale Băncii Naţionale a României aplicabile în domeniu.(2) Decontarea emisiunilor de titluri de stat pentru care au fost organizate sesiuni suplimentare de oferte necompetitive se va efectua cumulat, însumând valorile adjudecate la cele două sesiuni.
    Capitolul IV Dispoziţii tranzitorii şi finaleArticolul 23Prima monitorizare şi evaluare a activităţii dealerilor primari care să cuprindă o perioadă de 12 luni calendaristice anterioare, efectuată conform prevederilor Regulamentului, va fi realizată în luna următoare împlinirii a 12 luni calendaristice de la data intrării în vigoare a prezentei norme.Articolul 24Pentru efectuarea calculelor aferente procesului de alocare şi adjudecare a titlurilor de stat la sesiunile suplimentare de oferte necompetitive organizate de la data intrării în vigoare a prezentelor norme, clasamentul utilizat este cel rezultat în urma evaluării efectuate conform prevederilor art. 58 alin. (2) din Regulament.Articolul 25Orice referire sau trimitere din actele normative în vigoare la Normele Băncii Naţionale a României nr. 1/2016 pentru aplicarea Regulamentului Băncii Naţionale a României nr. 7/2016 privind piaţa primară a titlurilor de stat administrată de Banca Naţională a României, cu modificările ulterioare, şi la Norma Băncii Naţionale a României nr. 2/2010 privind transmiterea prin mijloace electronice a unor documente aferente licitaţiilor şi subscripţiilor de titluri de stat, cu modificările ulterioare, se va interpreta ca referire la prezentele norme.
    Articolul 26Anexele nr. 1-11 fac parte integrantă din prezenta normă.Articolul 27(1) Prezenta normă se publică în Monitorul Oficial al României, Partea I, şi intră în vigoare la data de 1 mai 2022.(2) Prin excepţie de la prevederile alin. (1), prevederile capitolului III Monitorizarea şi evaluarea activităţii dealerilor primari intră în vigoare la împlinirea termenului de 12 luni consecutive prevăzut la art. 58 alin. (3) din Regulament.    Anexa nr. 1
    - Model -CONTRACT DE PARTICIPAREla Sistemul de transmitere electronică a ofertelor de participare la operaţiunile de plasare a titlurilor de stat şi de administrare a pasivelor guvernamentale şi a rezultatelor adjudecărilor licitaţiilor de titluri de statÎn baza prevederilor Regulamentului Băncii Naţionale a României nr. 8/2022 privind operaţiunile de administrare a datoriei publice guvernamentale efectuate de către Ministerul Finanţelor pe piaţa titlurilor de stat administrată de Banca Naţională a României, denumit în continuare Regulament, şi ale art. 1 alin. (1) lit. e) din Norma Băncii Naţionale a României nr. 1/2022 pentru aplicarea Regulamentului Băncii Naţionale a României nr. 8/2022 privind operaţiunile de administrare a datoriei publice guvernamentale efectuate de către Ministerul Finanţelor pe piaţa titlurilor de stat administrată de Banca Naţională a României, denumită în continuare normă,între:Banca Naţională a României, cu sediul central în str. Lipscani nr. 25, cod poştal 030031, sectorul 3, Bucureşti, în calitate de administrator al Sistemului de transmitere electronică a ofertelor de participare la operaţiunile de plasare a titlurilor de stat şi de administrare a pasivelor guvernamentale şi a rezultatelor adjudecărilor licitaţiilor de titluri de stat, denumită în continuare administrator de sistem, reprezentată de către .............(numele reprezentantului)................, având funcţia de ..........,şi ................(denumirea instituţiei solicitante) ..................., cu sediul social/real în ................(adresa sediului social/sediului real din România).............., înmatriculată înOficiul Naţional al Registrului Comerţului cu nr. .......(numărul) ....., având cod fiscal/codul unic de înregistrare ......(nr. cod)......, în calitate departicipant la Sistemul de transmitere electronică a ofertelor de participare la operaţiunile de plasare a titlurilor de stat şi de administrare a pasivelor guvernamentale şi a rezultatelor adjudecărilor licitaţiilor de titluri de stat, denumită în continuare participant, reprezentată de către ..............(numele reprezentantului) ..........., având funcţia de .........(funcţia reprezentantului) ........, şi de către .............(numele reprezentantului).............., având funcţia de..............(funcţia reprezentantului) .........., persoană de contact ...............(numele şi prenumele) ............, telefon .....(telefon) ......, fax .....(fax)...., adresăe-mail .......(e-mail).....,a intervenit prezentul contract de participare la Sistemul de transmitere electronică a ofertelor de participare la operaţiunile de plasare a titlurilor de stat şi de administrare a pasivelor guvernamentale şi a rezultatelor adjudecărilor licitaţiilor de titluri de stat, denumit în continuare Sistemul GSPM.Capitolul I Obiectul contractuluiArticolul 1(1) Obiectul prezentului contract îl constituie transmiterea prin intermediul Sistemului GSPM a ofertelor de participare la operaţiunile de administrare a datoriei publice guvernamentale pe piaţa titlurilor de stat administrată de Banca Naţională a României, precum şi a notificărilor de acceptare/refuz a/al acestora, conform prevederilor reglementărilor în vigoare şi ale prezentului contract.
    (2) În vederea ducerii la îndeplinire a alin. (1), participantul mandatează administratorul de sistem cu privire la administrarea conturilor proprii de utilizatori deschise în Sistemul GSPM în scopul funcţionării corespunzătoare a acestuia, în conformitate cu prevederile prezentului contract.    Capitolul II Obligaţiile părţilorArticolul 2Participantul se obligă:a) să respecte prevederile documentaţiei Sistemului GSPM, denumită în continuare documentaţia, şi să aplice corespunzător prevederile acesteia, conform dispoziţiilor comunicate de administratorul de sistem;b) să respecte instrucţiunile administratorului de sistem sau ale altor persoane care acţionează în numele acestuia;c) să întocmească şi să transmită oferta de participare la operaţiunile de administrare a datoriei publice guvernamentale în conformitate cu prevederile prezentului contract şi ale reglementărilor în vigoare;
    d) să respecte cerinţele de securitate ale Sistemului GSPM şi să adopte măsurile necesare pentru restricţionarea accesului la sistem al persoanelor care nu au fost autorizate în conformitate cu prevederile documentaţiei;e) să menţină într-o stare adecvată operării dispozitivele tehnice necesare accesului la Sistemul GSPM (hardware, software, reţele de comunicaţii, infrastructura aferentă), astfel încât să nu afecteze eficienţa generală a acestuia şi să asigure funcţionarea la parametri optimi prin operarea corectă a sistemului;f) să notifice administratorul de sistem sau persoanele care acţionează în numele acestuia, în cel mai scurt timp, cu privire la orice disfuncţionalitate operaţională care afectează sau este de natură să afecteze participarea la Sistemul GSPM;g) să asigure cunoaşterea, însuşirea şi respectarea documentaţiei de către personalul propriu, care utilizează Sistemul GSPM.    Articolul 3Administratorul de sistem se obligă:a) să întocmească, să menţină, să actualizeze şi să permită accesul participanţilor la documentaţie, inclusiv la cerinţele de securitate ale sistemului;
    b) să respecte documentaţia şi procedurile emise în aplicarea acesteia, în vederea asigurării funcţionării normale a Sistemului GSPM;c) să menţină într-o stare adecvată operării dispozitivele tehnice necesare accesului la Sistemul GSPM (hardware, software, reţele de comunicaţii, infrastructura aferentă), astfel încât să nu afecteze eficienţa generală a acestuia şi să asigure funcţionarea la parametri optimi prin operarea corectă a sistemului;d) să administreze în baza art. 1 alin. (2) conturile de utilizatori deschise în Sistemul GSPM în scopul funcţionării corespunzătoare a acestuia;e) să arhiveze mesajele, instrucţiunile şi documentele transmise către participanţi şi recepţionate de la aceştia sau generate în Sistemul GSPM, conform legislaţiei în vigoare.    Capitolul III Întocmirea şi transmiterea ofertelor de participare la operaţiunile de administrare a datoriei publice guvernamentale, precum şi a notificărilor de acceptare/refuz a/al acestora
    Articolul 4Oferta de participare la operaţiunile de administrare a datoriei publice guvernamentale se va întocmi de către participant în conformitate cu prevederile Regulamentului şi ale normelor şi se va transpune de către participant în format electronic, respectând cumulativ următoarele:a) prevederile documentaţiei, în vederea transmiterii prin Sistemul GSPM;b) prevederile normei.Articolul 5În cazul constatării de diferenţe în ceea ce priveşte conţinutul versiunii ofertei transmise prin metodele prevăzute la art. 4, versiunea ofertei transmise prin Sistemul GSPM va fi considerată varianta corectă şi va fi acceptată ca oferta valabilă în cadrul procesului licitaţiei sau subscripţiei publice pe piaţa titlurilor de stat administrată de Banca Naţională a României, participantul fiind obligat să corecteze versiunea ofertei transmise prin reţeaua VPN securizată RCI-IPF administrată de Banca Naţională a României pentru eliminarea inadvertenţelor semnalate de către administratorul de sistem.Articolul 6(1) Oferta de participare întocmită conform prevederilor art. 4 lit. b) va conţine semnăturile persoanelor desemnate să angajeze participantul în operaţiunile de administrare a datoriei publice guvernamentale pe piaţa administrată de Banca Naţională a României şi va fi însoţită de copii ale ofertelor/ordinelor clienţilor acestuia.
    (2) Persoanele desemnate conform alin. (1) transmit oferta de participare prin mijloace electronice, având ataşată sau asociată semnătură electronică, în sensul prevăzut în Legea nr. 455/2001 privind semnătura electronică, republicată, cu completările ulterioare, sau de Regulamentul (UE) nr. 910/2014 privind identificarea electronică şi serviciile de încredere pentru tranzacţiile electronice pe piaţa internă şi de abrogare a Directivei 1999/93/CE, cu respectarea prevederilor art. 10 din normă.    Articolul 7În urma finalizării procesului de licitaţie/subscripţie publică pentru operaţiunile de administrare a datoriei publice guvernamentale, administratorul de sistem întocmeşte, pentru fiecare participant care a transmis ofertă de participare la licitaţia/subscripţia publică respectivă, o notificare cu privire la rezultatele obţinute la licitaţie/subscripţie publică, conform prevederilor Regulamentului şi ale normei.Articolul 8Notificările rezultatelor se transpun de către administratorul de sistem în format electronic, respectând cumulativ:a) prevederile documentaţiei, în vederea transmiterii prin Sistemul GSPM;b) prevederile normei.
    Articolul 9În cazul constatării de diferenţe în ceea ce priveşte conţinutul versiunii notificărilor transmise prin metodele prevăzute la art. 8, versiunea notificării transmise prin Sistemul GSPM va fi considerată varianta corectă, administratorul de sistem fiind obligat să corecteze versiunea notificării transmise prin reţeaua VPN securizată RCI-IPF administrată de Banca Naţională a României, pentru eliminarea inadvertenţelor semnalate de către participant.Articolul 10Notificările de acceptare/refuz a/al ofertelor de participare întocmite conform prevederilor art. 8 lit. b) vor conţine semnăturile preşedintelui şi secretarului comisiei de licitaţie/subscripţie publică de titluri de stat.Articolul 11În cazul înregistrării de disfuncţionalităţi în procesul de întocmire şi transmitere a ofertelor de participare la operaţiunile de administrare a datoriei publice guvernamentale, precum şi a notificărilor de acceptare/refuz aferente, se vor aplica, în funcţie de incidentul înregistrat, proceduri alternative, prevăzute de reglementările în vigoare.Articolul 12Accesul participantului la Sistemul GSPM se va efectua exclusiv prin intermediul persoanelor desemnate de către acesta, împuternicite pentru a transmite mesajele electronice standardizate în format XML, conţinând ofertele de participare la operaţiunile de administrare a datoriei publice guvernamentale şi/sau pentru a primi mesajele electronice standardizate în format XML, conţinând notificările de acceptare/refuz a/al ofertelor dealerilor primari. Accesul participantului este permis în baza cererii transmise către administratorul de sistem pentru crearea/modificarea contului de utilizator în Sistemul GSPM, întocmită conform documentaţiei, nu mai târziu de o zi lucrătoare anterioară desfăşurării licitaţiei/subscripţiei publice pentru care respectivul utilizator intenţionează să transmită şi/sau să primească mesaje în/din sistem.
    Capitolul IV ConfidenţialitateArticolul 13Părţile se angajează să păstreze confidenţialitatea informaţiilor furnizate reciproc, în scopul ducerii la îndeplinire a prezentului contract, şi să restrângă la minimul necesar numărul persoanelor care deţin aceste informaţii.Capitolul V RăspundereArticolul 14În cazul în care un participant nu respectă obligaţiile menţionate la cap. II art. 2 din prezentul contract, acesta nu va mai putea participa la operaţiunile de administrare a datoriei publice guvernamentale pe piaţa titlurilor de stat administrată de Banca Naţională a României, începând cu data comunicării de către Banca Naţională a României - Direcţia operaţiuni de piaţă a neîndeplinirii acestora, cu excepţia operaţiunilor de administrare a datoriei publice guvernamentale pe piaţa titlurilor de stat administrată de Banca Naţională a României în curs de derulare, care se vor finaliza conform prevederilor aplicabile din Regulament.
    Capitolul VI Încetarea contractuluiArticolul 15Prezentul contract încetează de drept, fără notificare prealabilă, la data la care participantul nu mai deţine calitatea de dealer primar pe piaţa titlurilor de stat.Capitolul VII LitigiiArticolul 16Părţile vor depune toate diligenţele pentru soluţionarea pe cale amiabilă a neînţelegerilor cu privire la aplicarea sau interpretarea prezentului contract.Articolul 17
    Orice litigiu decurgând din sau în legătură cu prezentul contract, inclusiv referitor la încheierea, executarea ori desfiinţarea acestuia, care nu s-a soluţionat pe cale amiabilă, se va supune arbitrajului Curţii de Arbitraj Comercial Internaţional de pe lângă Camera de Comerţ şi Industrie a României, în vederea soluţionării în conformitate cu regulile de procedură arbitrală ale acesteia. Hotărârea arbitrală este definitivă şi obligatorie.    Capitolul VIII Legislaţia aplicabilăArticolul 18Prevederile prezentului contract sunt guvernate de legea română.Capitolul IX Dispoziţii finaleArticolul 19Prezentul contract intră în vigoare la data de ......... şi produce efecte prin semnarea acestuia de către reprezentanţii desemnaţi de către fiecare parte contractantă.
    Articolul 20La data semnării participantul va prezenta lista cu persoanele autorizate/împuternicite să semneze prezentul contract şi specimenele de semnături ale acestora.Articolul 21Participantul va putea să se conecteze tehnic la infrastructură şi va putea să transmită oferte de participare la operaţiunile de administrare a datoriei publice guvernamentale şi/sau să primească notificările de acceptare/refuz aferente începând cu data intrării în vigoare a prezentului contract.Articolul 22Prezentul contract este încheiat astăzi, .........., în două exemplare, câte unul pentru fiecare parte semnatară.    Banca Naţională a României................................................................
    (numele şi prenumele persoanei autorizate)..........................funcţia).......................... (semnătura)..........................Denumirea instituţiei solicitante.............................................................(numele şi prenumele persoanei autorizate)...............................(funcţia)..........................(semnătura)..............................................................(numele şi prenumele persoanei autorizate)..........................(funcţia)..........................(semnătura)
    Anexa nr. 2.1 - Model -[Antet oficial]Nr. de înregistrare/Data ..........CătreBanca Naţională a RomânieiDomnului/Doamnei ..........DirectorDirecţia operaţiuni de piaţăLISTAspecimenelor de semnături ale persoanelor desemnate să angajeze .......... în operaţiunile de administrare a datoriei publice guvernamentale pe piaţa titlurilor de stat administrată de Banca Naţională a României........................(denumirea completă a dealerului primar)................... desemnează pe fiecare dintre următoarele persoane ca având semnătura autorizatăpentru a angaja ...............(denumirea completă a dealerului primar)............... în legătură cu operaţiunile de administrare a datoriei publice guvernamentalepe piaţa titlurilor de stat administrată de Banca Naţională a României şi certifică faptul că specimenul de semnătură din dreptul fiecărui nume de persoană este autentic.
    NumelePrenumeleFuncţiaSemnătura
    Titulari
    ..................
    ....................
    ....................
    Înlocuitori
    ....................
    ....................
    ....................
    Corespondenţa în legătură cu operaţiunile de administrare a datoriei publice guvernamentale pe piaţa titlurilor de stat administrată de Banca Naţională a României va fi adresată domnului/doamnei .........., funcţia .........., departament .........., telefon .........., fax ...........(semnături autorizate)
    Numele ..........Funcţia ..........Numele ..........Funcţia ..........    Anexa nr. 2.2LISTAcu detaliile de contact ale persoanelor desemnate de .............................. (denumirea completă a dealerului primar) să transmită şi să primească mesaje electronice în reţeaua VPN securizată RCI-IPF administrată de Banca Naţională a României aferente operaţiunilor de administrare a datoriei publice guvernamentale pe piaţa titlurilor de stat administrată de Banca Naţională a RomânieiA. .........................(denumirea completă a dealerului primar).................... desemnează pe fiecare dintre următoarele persoane ca fiind împuternicită pentru a transmite şi a primi mesaje în format electronic prin reţeaua VPN securizată RCI-IPF administrată de Banca Naţională a României, în legătură cu ofertele de participare la licitaţiile/subscripţiile publice de titluri de stat:Numele, prenumele, funcţia...................................................................................................................................................Adresa de mesagerie VPN securizată RCI-IPF
    ..........................................................................................................................................................................................................................................B. ....................(denumirea completă a dealerului primar)................... desemnează pe fiecare dintre următoarele persoane ca fiind împuternicită pentru a primi mesaje în format electronic prin reţeaua VPN securizată RCI-IPF administrată de Banca Naţională a României, în legătură cu notificările de acceptare/refuz a/al ofertelor de participare la licitaţiile/subscripţiile publice de titluri de stat.Numele, prenumele, funcţia...................................................................................................................................................Adresa de mesagerie VPN securizată RCI-IPF..........................................................................................................................................................................................................................................(semnături autorizate)Numele .............Funcţia ...........Numele ............
    Funcţia ............     Anexa nr. 3– Model -[Antet oficial]
    Nr. de înregistrare/Data
    Către
    Banca Naţională a RomânieiDomnului/Doamnei ............DirectorDirecţia operaţiuni de piaţăCEREREpentru dobândirea calităţii de dealer primar
    ..............................................................., cu sediul social în ............., str. ......................... nr. ....., telefon ........., fax ..............., (denumirea completă a instituţiei solicitante)înmatriculată la Oficiul Naţional al Registrului Comerţului cu nr. ................, având codul fiscal nr. .............../având codul unic de înregistrare ..............., prin reprezentant legal ..............(numele, prenumele şi funcţia).................., solicităm dobândirea calităţii de dealer primar în vedereaefectuării de operaţiuni cu titluri de stat, în conformitate cu prevederile Regulamentului-cadru privind operaţiunile de piaţă cu titluri de stat pe piaţa internă, aprobat prin Ordinul ministrului finanţelor nr. 318/2022.Anexăm prezentei cereri documentaţia din care să rezulte îndeplinirea criteriilor prevăzute la art. 4 din Regulamentul Băncii Naţionale a României nr. 8/2022 privind operaţiunile de administrare a datoriei publice guvernamentale efectuate de către Ministerul Finanţelor pe piaţa titlurilor de stat administrată de Banca Naţională a României, după cum urmează:..................................................................................Pentru evaluarea performanţei, efectuată conform prevederilor art. 5 alin. (1) din Regulamentul Băncii Naţionale a României nr. 8/2022 privind operaţiunile de administrare a datoriei publice guvernamentale efectuate de către Ministerul Finanţelor pe piaţa titlurilor de stat administrată de Banca Naţională a României, menţionăm că tranzacţiile cu titluri de stat desfăşurate pe piaţa primară şi secundară au fost efectuate prin următoarele conturi de evidenţă titluri de stat:– .......................................................................................– ....................................................................................... (simbol cont evidenţă titluri de stat);.........................................................................................;......................................................................................... (denumire dealer primar sau intermediar pe piaţa secundară)(semnături autorizate)Numele .....................
    Funcţia ...................Numele ......................Funcţia ....................    Anexa nr. 4.1
    Instituţia
    Adresa
    Cont evidenţă titluri de stat
    Telefon
    Fax
    CătreBanca Naţională a României Data ..........OFERTĂ DE CUMPĂRAREpentru titluri de stat cu cupon/dobândă plasate prin subscripţie publică
    A. Elementele emisiunii:
    Tipul titlului de statSeria emisiuniiData/Perioada subscripţieiData emisiuniiData scadenţeiRata dobânzii (%)
    B. Elementele ofertei de cumpărare:
    Simbol cont titluri de statNumărul titlurilor de stat (buc.)Valoarea nominală individuală (moneda)Valoarea nominală totală (moneda)
    Total, din care:**********
    1. - în cont propriu
    2. - în contul clienţilor - Total**********
    din care:
    - nume client individual sau denumire cont global de clienţi, după caz
    C. Instrucţiuni de plată şi decontare:1. În cazul titlurilor de stat denominate în lei se va completa:În cazul acceptării ofertei noastre de cumpărare, decontarea operaţiunilor aferente se efectuează în conformitate cu regulile Sistemului de depozitare şi decontare a instrumentelor financiare SaFIR şi ale Sistemului cu decontare brută în timp real ReGIS.În situaţia nerespectării termenului de decontare, pentru fiecare zi de întârziere vom plăti o dobândă penalizatoare, calculată zilnic de către Banca Naţională a României, la nivelul ratei dobânzii de subscriere plus 50 de puncte de bază.Ne-am însuşit termenii şi condiţiile emisiunii şi ne vom conforma acestora.Am depus/Nu am depus alte oferte pentru subscrierea emisiunii din data menţionată mai sus.
    2. În cazul titlurilor de stat denominate în monedă străină se va completa:În cazul acceptării ofertei noastre de cumpărare ne obligăm să transferăm, la data decontării, în contul de ............. al Băncii Naţionale a României deschis la .....................................(Se va completa contul corespunzător valutei, conform prevederilor prospectului de emisiune.)........................ suma reprezentând valoarea nominală aferentă titlurilor de stat denominate în ............................(Se va completa valuta, conform prevederilor prospectului de emisiune.)................... adjudecate.În caz contrar, pentru fiecare zi de întârziere vom plăti o dobândă penalizatoare, calculată zilnic de către Banca Naţională a României, la nivelul ratei dobânzii de subscriere plus 50 de puncte de bază.Ne-am însuşit termenii şi condiţiile emisiunii şi ne vom conforma acestora.    Am depus/Nu am depus alte oferte pentru subscrierea emisiunii din data menţionată mai sus.(semnături autorizate)Numele ..........Funcţia ..........Numele ..........Funcţia ..........    Anexa nr. 4.2
    Instituţia
    Adresa
    Cont evidenţă titluri de stat
    Telefon
    Fax
    CătreBanca Naţională a României Data ..........OFERTĂ DE CUMPĂRAREpentru titluri de stat cu discont plasate prin subscripţie publicăA. Elementele emisiunii:
    Tipul titlului de statSeria emisiuniiData/Perioada subscripţieiData emisiuniiData scadenţeiRata discont (%)
    B. Elementele ofertei de cumpărare:
    DefalcareSimbol cont titluri de statNumărul titlurilor de stat (buc.)Valoarea nominală individuală (moneda)Costul total (moneda)
    Total, din care:**********
    1. - în cont propriu
    2. - în contul clienţilor - Total**********
    din care:
    - nume client individual sau denumire cont global de clienţi, după caz
    C. Instrucţiuni de plată şi decontare:    1. În cazul titlurilor de stat denominate în lei se va completa:În cazul acceptării ofertei noastre de cumpărare, decontarea operaţiunilor aferente se efectuează în conformitate cu regulile Sistemului de depozitare şi decontare a instrumentelor financiare SaFIR şi ale Sistemului cu decontare brută în timp real ReGIS.În situaţia nerespectării termenului de decontare, pentru fiecare zi de întârziere vom plăti o dobândă penalizatoare, calculată zilnic de către Banca Naţională a României, la nivelul randamentului de subscriere plus 50 de puncte de bază.Ne-am însuşit termenii şi condiţiile emisiunii şi ne vom conforma acestora.Am depus/Nu am depus alte oferte pentru subscrierea emisiunii din data menţionată mai sus.2. În cazul titlurilor de stat denominate în monedă străină se va completa:În cazul acceptării ofertei noastre de cumpărare ne obligăm să transferăm, la data decontării, în contul de .... al Băncii Naţionale a României deschis la .........................(Se va completa contul corespunzător valutei, conform prevederilor prospectului de emisiune.)...................................... suma reprezentând costultitlurilor de stat denominate în ............................(Se va completa valuta, conform prevederilor prospectului de emisiune.).............................. adjudecate.În caz contrar, pentru fiecare zi de întârziere vom plăti o dobândă penalizatoare, calculată zilnic de către Banca Naţională a României, la nivelul randamentului de subscriere plus 50 de puncte de bază.Ne-am însuşit termenii şi condiţiile emisiunii şi ne vom conforma acestora.
    Am depus/Nu am depus alte oferte pentru subscrierea emisiunii din data menţionată mai sus.(semnături autorizate)Numele ..........Funcţia ..........Numele .........Funcţia ..........    Anexa nr. 5.1
    Instituţia
    Adresa
    Cont evidenţă titluri de stat
    Telefon
    Fax
    CătreBanca Naţională a României
    Data ..........OFERTĂ DE CUMPĂRAREpentru titluri de stat cu discont plasate prin licitaţie - ofertă necompetitivă -A. Elementele emisiunii:
    Tipul titlului de statSeria emisiuniiData licitaţieiData emisiuniiData scadenţei
    B. Elementele ofertei:
    DefalcareSimbol cont titluri de statValoarea investită totală (moneda)
    În contul clienţilor - Total*****
    din care:
    - nume client individual sau denumire cont global de clienţi, după caz
    C. Instrucţiuni de plată şi decontare:1. În cazul titlurilor de stat denominate în lei se va completa:În cazul acceptării ofertei noastre de cumpărare, decontarea operaţiunilor aferente se efectuează în conformitate cu regulile Sistemului de depozitare şi decontare a instrumentelor financiare SaFIR şi ale Sistemului cu decontare brută în timp real ReGIS.În situaţia nerespectării termenului de decontare, pentru fiecare zi de întârziere vom plăti o dobândă penalizatoare, calculată zilnic de către Banca Naţională a României, la nivelul ratei dobânzii/randamentului mediu de adjudecare plus 50 de puncte de bază.Ne-am însuşit termenii şi condiţiile emisiunii şi ne vom conforma acestora.2. În cazul titlurilor de stat denominate în monedă străină se va completa:În cazul acceptării ofertei noastre de cumpărare ne obligăm să transferăm, la data decontării, în contul de .......... al Băncii Naţionale a României deschis la ..............................(Se va completa contul corespunzător valutei, conform prevederilor prospectului de emisiune.)................................... suma reprezentândcostul titlurilor de stat denominate în .................................(Se va completa valuta, conform prevederilor prospectului de emisiune.)................................ adjudecate.În caz contrar, pentru fiecare zi de întârziere, vom plăti o dobândă penalizatoare, calculată zilnic de către Banca Naţională a României, la nivelul ratei dobânzii/randamentului mediu de adjudecare plus 50 de puncte de bază.
    Ne-am însuşit termenii şi condiţiile emisiunii şi ne vom conforma acestora.(semnături autorizate)Numele ..........Funcţia ..........Numele ..........Funcţia ..........    Anexa nr. 5.2
    Instituţia
    Adresa
    Cont evidenţă titluri de stat
    Telefon
    Fax
    CătreBanca Naţională a României Data ..........OFERTĂ DE CUMPĂRARE
    pentru titluri de stat cu cupon/dobândă plasate prin licitaţie - ofertă necompetitivă -    A. Elementele emisiunii:
    Tipul titlului de statSeria emisiuniiData licitaţieiData emisiunii/ redeschideriiData scadenţeiValoarea nominală individuală (moneda)Rata cuponului (%)
    B. Elementele ofertei:
    DefalcareSimbol cont titluri de statValoarea nominală totală (moneda)Dobânda acumulată per titlu (moneda)
    În contul clienţilor - Total******
    din care:
    - nume client individual sau denumire cont global de clienţi, după caz
    C. Instrucţiuni de plată şi decontare:1. În cazul titlurilor de stat denominate în monedă naţională se va completa:În cazul acceptării ofertei noastre de cumpărare, decontarea operaţiunilor aferente se efectuează în conformitate cu regulile Sistemului de depozitare şi decontare a instrumentelor financiare SaFIR şi ale Sistemului cu decontare brută în timp real ReGIS.În situaţia nerespectării termenului de decontare, pentru fiecare zi de întârziere vom plăti o dobândă penalizatoare, calculată zilnic de către Banca Naţională a României, la nivelul ratei dobânzii/randamentului mediu de adjudecare plus 50 de puncte de bază.Ne-am însuşit termenii şi condiţiile emisiunii şi ne vom conforma acestora.2. În cazul titlurilor de stat denominate în monedă străină se va completa:
    În cazul acceptării ofertei noastre de cumpărare ne obligăm să transferăm, la data decontării, în contul de .... al Băncii Naţionale a României deschis la .............................(Se va completa contul corespunzător valutei, conform prevederilor prospectului de emisiune.)............................ suma reprezentândvaloarea nominală/costul titlurilor de stat denominate în ................................(Se va completa valuta, conform prevederilor prospectului de emisiune.)................... adjudecate.În caz contrar, pentru fiecare zi de întârziere vom plăti o dobândă penalizatoare, calculată zilnic de către Banca Naţională a României, la nivelul ratei dobânzii/randamentului mediu de adjudecare plus 50 de puncte de bază.Ne-am însuşit termenii şi condiţiile emisiunii şi ne vom conforma acestora.(semnături autorizate)Numele ..........Funcţia ..........Numele ..........Funcţia ..........    Anexa nr. 5.3
    Instituţia
    Adresa
    Cont evidenţă titluri de stat
    Telefon
    Fax
    CătreBanca Naţională a României Data ..........OFERTĂ DE CUMPĂRAREpentru titluri de stat la sesiunea suplimentară de oferte necompetitive aferentă licitaţiei din data de .......... - ofertă necompetitivă -A. Elementele emisiunii:
    Tipul titlului de statSeria emisiuniiData sesiunii suplimentareData emisiunii/ redeschideriiData scadenţeiValoarea nominală individuală (RON)Rata cuponului (%)
    B. Oferta de cumpărare:
    Simbol cont titluri de stat Dealer primarNumărul titlurilor de stat (buc.)Valoarea nominală totală (RON)Preţul mediu la licitaţia de referinţă (%)Costul net total (RON)Dobânda acumulată totală (RON)Costul brut total (RON)
    XXXX0
    (unde XXXX reprezintă primele 4 caractere din codul BIC al dealerului primar)    C. Instrucţiuni de plată şi decontare:În cazul acceptării ofertei noastre de cumpărare, decontarea operaţiunilor aferente se efectuează în conformitate cu regulile Sistemului de depozitare şi decontare a instrumentelor financiare SaFIR şi ale Sistemului cu decontare brută în timp real ReGIS.În situaţia nerespectării termenului de decontare, pentru fiecare zi de întârziere vom plăti o dobândă penalizatoare, calculată zilnic de către Banca Naţională a României, la nivelul ratei randamentului mediu de adjudecare plus 50 de puncte de bază.Ne-am însuşit termenii şi condiţiile emisiunii şi ne vom conforma acestora.(semnături autorizate)Numele ..........Funcţia ..........Numele ..........
    Funcţia ..........    Anexa nr. 6.1
    Instituţia
    Adresa
    Cont evidenţă titluri de stat
    Telefon
    Fax
    CătreBanca Naţională a României Data ..........OFERTĂ DE CUMPĂRAREpentru titluri de stat cu discont plasate prin licitaţie - ofertă competitivă -A. Elementele emisiunii:
    Tipul titlului de statSeria emisiuniiValoarea nominală individuală Data licitaţieiData emisiuniiData scadenţei
    B. Oferta de cumpărare defalcată pe tranşe:
    Nr. tranşeiDefalcareSimbol cont titluri de statNumărul titlurilor de stat (buc.)Rată discont (%)Preţ (%)Randament (%)Cost (moneda)
    1.Total, din care:
    - în cont propriu
    - în contul clienţilor - Total
    din care: - nume client individual sau denumire cont global de clienţi, după caz
    2. . .
    .
    TOTAL GENERAL*************
    C. Instrucţiuni de plată şi decontare:1. În cazul titlurilor de stat denominate în lei se va completa:În cazul acceptării ofertei noastre de cumpărare, decontarea operaţiunilor aferente se efectuează în conformitate cu regulile Sistemului de depozitare şi decontare a instrumentelor financiare SaFIR şi ale Sistemului cu decontare brută în timp real ReGIS.În situaţia nerespectării termenului de decontare, pentru fiecare zi de întârziere vom plăti o dobândă penalizatoare, calculată zilnic de către Banca Naţională a României, la nivelul randamentului aferent fiecărei tranşe adjudecate şi nedecontate plus 50 de puncte de bază.
    Ne-am însuşit termenii şi condiţiile emisiunii şi ne vom conforma acestora.    2. În cazul titlurilor de stat denominate în monedă străină se va completa:În cazul acceptării ofertei noastre de cumpărare ne obligăm să transferăm, la data decontării, în contul de .......... al Băncii Naţionale a României deschis la ..........................(Se va completa contul corespunzător valutei, conform prevederilor prospectului de emisiune.)..................................... suma reprezentând costul titlurilor de stat denominate în .......................................(Se va completa valuta, conform prevederilor prospectului de emisiune.)........................ adjudecate.În caz contrar, pentru fiecare zi de întârziere vom plăti o dobândă penalizatoare, calculată zilnic de către Banca Naţională a României, la nivelul randamentului aferent fiecărei tranşe adjudecate şi nedecontate plus 50 de puncte de bază.    Ne-am însuşit termenii şi condiţiile emisiunii şi ne vom conforma acestora.(semnături autorizate)Numele ..........Funcţia ..........Numele ..........Funcţia ..........    Anexa nr. 6.2

    Instituţia
    Adresa
    Cont evidenţă titluri de stat
    Telefon
    Fax
    CătreBanca Naţională a României Data ..........OFERTĂ DE CUMPĂRAREpentru titluri de stat cu cupon/dobândă plasate prin licitaţie element licitat: rata dobânzii - ofertă competitivă -A. Elementele emisiunii:
    Tipul titlului de statSeria emisiuniiData licitaţieiData emisiuniiData scadenţeiValoarea nominală individuală (moneda)
    B. Oferta de cumpărare defalcată pe tranşe:
    Nr. tranşeiDefalcareSimbol cont titluri de statNumărul titlurilor de stat (buc.)Valoarea nominală totală (moneda)Rata dobânzii (%)
    1.Total, din care:
    - în cont propriu
    - în contul clienţilor - Total
    din care: - nume client individual sau denumire cont global de clienţi, după caz
    2. . .
    TOTAL GENERAL**************
    C. Instrucţiuni de plată şi decontare:1. În cazul titlurilor de stat denominate în lei se va completa:În cazul acceptării ofertei noastre de cumpărare, decontarea operaţiunilor aferente se efectuează în conformitate cu regulile Sistemului de depozitare şi decontare a instrumentelor financiare SaFIR şi ale Sistemului cu decontare brută în timp real ReGIS.În situaţia nerespectării termenului de decontare, pentru fiecare zi de întârziere vom plăti o dobândă penalizatoare, calculată zilnic de către Banca Naţională a României, la nivelul ratei dobânzii aferent fiecărei tranşe adjudecate şi nedecontate plus 50 de puncte de bază.Ne-am însuşit termenii şi condiţiile emisiunii şi ne vom conforma acestora.2. În cazul titlurilor de stat denominate în monedă străină se va completa:În cazul acceptării ofertei noastre de cumpărare ne obligăm să transferăm, la data decontării în contul de ..... al Băncii Naţionale a României deschis la ....................................(Se va completa contul corespunzător valutei, conform prevederilor prospectului de emisiune.).............................. suma reprezentând costul titlurilor de stat denominate în ...................................(Se va completa valuta, conform prevederilor prospectului de emisiune.)......................... adjudecate.În caz contrar, pentru fiecare zi de întârziere vom plăti o dobândă penalizatoare, calculată zilnic de către Banca Naţională a României, la nivelul ratei dobânzii aferent fiecărei tranşe adjudecate şi nedecontate plus 50 de puncte de bază.
    Ne-am însuşit termenii şi condiţiile emisiunii şi ne vom conforma acestora.(semnături autorizate)Numele ..........Funcţia ..........Numele ..........Funcţia ..........    Anexa nr. 6.3
    Instituţia
    Adresa
    Cont evidenţă titluri de stat
    Telefon
    Fax
    CătreBanca Naţională a României Data ..........OFERTĂ DE CUMPĂRARE
    pentru titluri de stat cu cupon/dobândă plasate prin licitaţie element licitat: preţ - ofertă competitivă -    A. Elementele emisiunii:
    Tipul titlului de statSeria emisiuniiData licitaţieiData emisiunii/ redeschideriiData scadenţeiValoarea nominală individuală (moneda)Dobânda acumulată per titlu (moneda)Rata cuponului (%)
    B. Oferta de cumpărare defalcată pe tranşe:
    Nr. tranşeiDefalcareSimbol cont titluri de statNumărul titlurilor de stat (buc.)Valoarea nominală totală (moneda)Cotaţia preţului (%)Costul net total (moneda)Dobânda acumulată totală (moneda)Costul brut total (moneda)
    012345678
    1.Total, din care:
    - în cont propriu
    - în contul clienţilor - Total
    din care: - nume clienţi
    2. . .
    TOTAL GENERAL***********
    		*********************
    C. Instrucţiuni de plată şi decontare:1. În cazul titlurilor de stat denominate în lei se va completa:În cazul acceptării ofertei noastre de cumpărare, decontarea operaţiunilor aferente se efectuează în conformitate cu regulile Sistemului de depozitare şi decontare a instrumentelor financiare SaFIR şi ale Sistemului cu decontare brută în timp real ReGIS.În situaţia nerespectării termenului de decontare, pentru fiecare zi de întârziere vom plăti o dobândă penalizatoare, calculată zilnic de către Banca Naţională a României, la nivelul ratei randamentului aferent fiecărei tranşe adjudecate şi nedecontate plus 50 de puncte de bază.Ne-am însuşit termenii şi condiţiile emisiunii şi ne vom conforma acestora.2. În cazul titlurilor de stat denominate în monedă străină se va completa:În cazul acceptării ofertei noastre de cumpărare ne obligăm să transferăm, la data decontării în contul de .......... al Băncii Naţionale a României deschis la .................................(Se va completa contul corespunzător valutei, conform prevederilor prospectului de emisiune.)..................................., suma reprezentând costul titlurilor de stat denominate în ..............................(Se va completa valuta, conform prevederilor prospectului de emisiune.).............................. adjudecate.În caz contrar, pentru fiecare zi de întârziere vom plăti o dobândă penalizatoare, calculată zilnic de către Banca Naţională a României, la nivelul ratei randamentului aferent fiecărei tranşe adjudecate şi nedecontate plus 50 de puncte de bază.Ne-am însuşit termenii şi condiţiile emisiunii şi ne vom conforma acestora.(semnături autorizate)Numele ..........
    Funcţia ..........Numele ..........Funcţia ..........    Anexa nr. 7.1
    Instituţia
    Adresa
    Cont evidenţă titluri de stat
    Telefon
    Fax
    CătreBanca Naţională a României Data ..........OFERTĂ DE PARTICIPAREla licitaţia de răscumpărare anticipată - ofertă competitivă -A.
     Elementele de identificare ale operaţiunii:
    Tipul titlului de statSeria emisiunii (cod ISIN)Data licitaţieiData decontării licitaţieiData scadenţeiValoarea nominală individuală (lei)Dobânda acumulată (lei/titlu)Rata cuponului (%)
    B. Oferta defalcată pe tranşe:
    Nr. tranşeiDefalcareSimbol cont titluri de statNumăr titluri de stat (buc.)Valoare nominală totală (lei)Cotaţie preţ (%)Cost net total (lei)Dob. acum. totală (lei)Cost brut total (lei)
    012345678
    1.Total, din care:******************************
    - în cont propriu
    - în contul clienţilor - Total ******************************
    din care: - nume clienţi
    2.Total, din care:******************************
    - în cont propriu
    - în contul clienţilor –- Total******************************
    din care: - nume clienţi
    3.
    TOTAL GENERAL**********-***************
    C. Instrucţiuni de plată şi decontare:În cazul acceptării ofertei noastre de răscumpărare anticipată, decontarea operaţiunilor aferente se efectuează în conformitate cu regulile Sistemului de depozitare şi decontare a instrumentelor financiare SaFIR şi ale Sistemului cu decontare brută în timp real ReGIS.În situaţia nerespectării termenului de decontare, pentru fiecare zi de întârziere vom plăti o dobândă penalizatoare (aplicată la valoarea nedecontată), calculată zilnic de către Banca Naţională a României, la nivelul ratei randamentului aferent fiecărei tranşe adjudecate şi nedecontate la care se adaugă 50 de puncte de bază.
    Ne-am însuşit termenii şi condiţiile operaţiunii şi ne vom conforma acestora.
    (semnături autorizate)
    Numele ..........
    Funcţia ..........
    Numele ..........
    Funcţia ..........    Anexa nr. 7.2
    Instituţia
    Adresa
    Cont evidenţă titluri de stat
    Telefon
    Fax
    Către
    Banca Naţională a României Data ..........OFERTĂ DE PARTICIPAREla licitaţia de răscumpărare anticipată - ofertă necompetitivă -A. Elementele de identificare ale operaţiunii:
    Tipul titlului de statSeria emisiunii (cod ISIN)Data licitaţieiData decontării licitaţieiData scadenţeiValoarea nominală individuală (lei)Dobânda acumulată (lei/titlu)Rata cuponului (%)
    B. Elementele ofertei:
    DefalcareSimbol cont titluri de statValoarea nominală totală (lei)Dobânda acumulată per titlu (lei)
    În contul clienţilor - Total-*****-
    din care: - nume client individual sau denumire cont global de clienţi, după caz
    C. Instrucţiuni de plată şi decontare:În cazul acceptării ofertei noastre de răscumpărare anticipată, decontarea operaţiunilor aferente se efectuează în conformitate cu regulile Sistemului de depozitare şi decontare a instrumentelor financiare SaFIR şi ale Sistemului cu decontare brută în timp real ReGIS.În situaţia nerespectării termenului de decontare, pentru fiecare zi de întârziere vom plăti o dobândă penalizatoare (aplicată la valoarea nedecontată), calculată zilnic de către Banca Naţională a României, la nivelul ratei randamentului mediu de adjudecare la care se adaugă 50 de puncte de bază.Ne-am însuşit termenii şi condiţiile operaţiunii şi ne vom conforma acestora.(semnături autorizate)Numele ..........Funcţia ..........Numele ..........Funcţia ..........
    Anexa nr. 8.1
    Instituţia
    Adresa
    Cont evidenţă titluri de stat
    Telefon
    Fax
    CătreBanca Naţională a României Data..........OFERTĂ DE PARTICIPAREla licitaţia de preschimbare de titluri de stat - ofertă competitivă -I. Etapa de răscumpărare a operaţiunii de preschimbareA. Elementele de identificare a seriilor de titluri de stat în circulaţie oferite spre preschimbare:
    Tipul titlului de stat de răscumpăratSeria emisiunii (cod ISIN)Data licitaţieiData decontării licitaţieiData scadenţeiValoarea nominală individuală (lei)Rata cuponului (%)Dobânda acumulată (lei/titlu)Preţul net (%)
    OS cu cupon tip benchmarkISIN titlu 1
    OS cu cupon tip benchmarkISIN titlu 2
    ...
    B. Defalcarea ofertelor de titluri de stat supuse răscumpărării:
    DefalcareSimbol cont titluri de statNumărul titlurilor de stat (buc.)Valoarea nominală totală (lei)Costul net total (lei)Dobânda acumulată totală (lei)Costul brut total (lei)
    0123456
    ISIN titlu 1
    Total, din care: -*************************
    1. - în cont propriu
    2. - în contul clienţilor - Total-*************************
    din care:
    - nume client individual sau denumire cont global de clienţi, după caz
    ISIN titlu 2
    Total, din care: -*************************
    1. - în cont propriu
    2. - în contul clienţilor - Total-*************************
    din care:
    - nume client individual sau denumire cont global de clienţi, după caz
    II. Etapa de emisiune a operaţiunii de preschimbare1. Elementele seriei de titluri de stat nou-emise/redeschise:
    Tipul titlului de stat Seria emisiunii (cod ISIN)Data licitaţieiData decontării licitaţieiData scadenţeiValoarea nominală individuală (lei)Dobânda acumulată (lei/titlu)Rata cuponului (%)
    OS cu cupon tip benchmark
    2. Elementele ofertei de cumpărare defalcate pe tranşe:
    Nr. tranşeiDefalcareSimbol cont titluri de statNumărul titlurilor de stat (buc.)Valoarea nominală totală (lei)Cotaţie preţ net (%)Costul net total (lei)Dobânda acumulată totală (lei)Costul brut total (lei)
    012345678
    1.Total, din care:**********-***************
    - în cont propriu
    - în contul clienţilor, Total **********-***************
    din care:
    - nume clienţi
    2.Total, din care:**********-***************
    - în cont propriu
    - în contul clienţilor, Total**********-***************
    din care:
    - nume clienţi
    ...
    TOTAL GENERAL*************************
    III. Instrucţiuni de plată şi decontareÎn cazul acceptării ofertei noastre de preschimbare, decontarea operaţiunilor aferente se efectuează în conformitate cu regulile Sistemului de depozitare şi decontare a instrumentelor financiare SaFIR şi ale Sistemului cu decontare brută în timp real ReGIS.
    În situaţia nerespectării termenului de decontare, pentru fiecare zi de întârziere vom plăti o dobândă penalizatoare calculată zilnic de către Banca Naţională a României, în conformitate cu prevederile art. 44 din Regulamentul Băncii Naţionale a României nr. 8/2022 privind operaţiunile de administrare a datoriei publice guvernamentale efectuate de către Ministerul Finanţelor pe piaţa titlurilor de stat administrată de Banca Naţională a României.    Ne-am însuşit termenii şi condiţiile operaţiunii şi ne vom conforma acestora.(semnături autorizate)Numele ..........Funcţia ..........Numele ..........Funcţia ..........    Anexa nr. 8.2
    Instituţia
    Adresa
    Cont evidenţă titluri de stat
    Telefon
    Fax
    CătreBanca Naţională a României Data ..........OFERTĂ DE PARTICIPAREla licitaţia de preschimbare de titluri de stat - ofertă necompetitivă -I. Elementele de identificare a seriilor de titluri de stat
    Tipul titlului de statSeria emisiunii (cod ISIN)Data licitaţieiData decontării licitaţieiData scadenţeiValoarea nominală individuală (lei)Rata cuponului (%)Dobânda acumulată (lei/titlu)Preţul net (%)
    Elementele seriei de titluri de stat nou-emise/redeschise:
    OS cu cupon tip benchmark-
    Elementele seriei/seriilor de titluri de stat oferite spre preschimbare:
    OS cu cupon tip benchmarkISIN titlu 1
    OS cu cupon tip benchmarkISIN titlu 2
    ......
    II. Defalcarea ofertelor de titluri de stat supuse răscumpărării pentru fiecare participant
    ISINNumărul titlurilor de stat (buc.)Valoarea nominală totală (lei)Costul net total (lei)Dobânda acumulată totală (lei)Costul brut total (lei)
    123456
    1. nume client individual sau denumire cont global de clienţi, după cazSimbol cont titluri de stat
    ISIN titlu 1
    ISIN titlu 2
    Total participant********************
    2. nume client individual sau denumire cont global de clienţi, după cazSimbol cont titluri de stat
    ISIN titlu 1
    ISIN titlu 2
    Total participant********************
    Total cumulat oferte necompetitive*****--*****
    III. Instrucţiuni de plată şi decontareÎn cazul acceptării ofertei noastre de preschimbare, decontarea operaţiunilor aferente se efectuează în conformitate cu regulile Sistemului de depozitare şi decontare a instrumentelor financiare SaFIR şi ale Sistemului cu decontare brută în timp real ReGIS.În situaţia nerespectării termenului de decontare, pentru fiecare zi de întârziere vom plăti o dobândă penalizatoare calculată zilnic de către Banca Naţională a României în conformitate cu prevederile art. 44 din Regulamentul Băncii Naţionale a Românieinr. 8/2022 privind operaţiunile de administrare a datoriei publice guvernamentale efectuate de către Ministerul Finanţelor pe piaţa titlurilor de stat administrată de Banca Naţională a României.Ne-am însuşit termenii şi condiţiile licitaţiei şi ne vom conforma acestora.(semnături autorizate)Numele ..........Funcţia ..........Numele ..........Funcţia ..........    Anexa nr. 9
    Antet oficial(denumirea dealerului primar)Nr. de înregistrare/Data ..........CătreBanca Naţională a RomânieiSITUAŢIAdeschiderilor de conturi de evidenţă a titlurilor de stat
    Nr. crt.Denumirea clientuluiCategoria clientului*CUI**Simbolul contului
    * Se completează, după caz: instituţie de credit (rezidentă/nerezidentă), client individual nebancar (persoană juridică/fizică, rezidentă/nerezidentă), cont global de clienţi aferent intermediar persoană juridică rezidentă/nerezidentă.** CNP pentru persoane fizice rezidente/echivalentul acestuia pentru persoane fizice nerezidente; cod unic de înregistrare pentru persoane juridice rezidente/echivalentul acestuia pentru persoane juridice nerezidente.(semnături autorizate)Numele ..........Funcţia ..........Numele ..........Funcţia ..........    Anexa nr. 10STRUCTURA ŞI CODIFICAREAconturilor de evidenţă a titlurilor de statStructura şi codificarea conturilor de evidenţă a titlurilor de stat, în conformitate cu prevederile Regulilor Sistemului de depozitare şi decontare a instrumentelor financiare - SaFIR, denumit în continuare Sistemul SaFIR, sunt următoarele:
    AAAA - reprezintă cod deţinător cont şi este identificat prin primele 4 caractere ale codului BIC;
    B - reprezintă cod categorie cont:0 pentru deţineri proprii;1 pentru deţineri clienţi cu cont individual şi clienţi cu cont global, alţii decât cei menţionaţi la categoria „2“;2 pentru deţineri în contul intermediarilor secundari şi al instituţiilor de credit cu cont în Sistemul SaFIR care tranzacţionează exclusiv în nume şi pe cont propriu;CCCCCCCCCCCCC - reprezintă cod client şi identifică clientul în Registrul secundar al dealerului primar, format din 13 caractere alfanumerice alocate de dealerul primar. Pentru clienţii intermediari secundari şi instituţii de credit cu cont în Sistemul SaFIR care tranzacţionează exclusiv în nume şi pe cont propriu, primele 4 caractere din codul de client reprezintă în mod obligatoriu primele 4 caractere ale codului BIC al deţinătorului respectiv.    Exemple:– cont dealer primar nume propriu:
    – cont client individual al unui dealer primar, alţii decât cei menţionaţi la categoria „2“:
    – cont global de clienţi deschis la dealerul primar de un alt intermediar:
    – cont client individual al unui dealer primar, intermediar secundar şi/sau instituţie de credit cu cont în Sistemul SaFIR care tranzacţionează exclusiv în nume şi pe cont propriu:
    Anexa nr. 11RAPORTprivind tranzacţiile de sens contrar derulate pe aceeaşi emisiune de titluri de stat şi cu acelaşi client, pentru care diferenţa de preţ este de maximum 10 puncte de bază în preţ efectuate pe piaţa secundară a titlurilor de stat în perioada ............................... (Se va completa perioada pentru care se face raportarea.)
    Nr. crt.Referinţa 1Referinţa 2
    1Referinţa tranzacţie 1 (16!n)Referinţa tranzacţie 2 (16!n)
    NOTĂ:Referinţa tranzacţie 1 reprezintă referinţa din Sistemul de depozitare şi decontare a instrumentelor financiare, denumit în continuare Sistemul SaFIR, a operaţiunii de vânzare sau cumpărare cu titluri de stat emise pe piaţa locală, efectuate în nume şi cont propriu de dealerul primar cu un client.Referinţa tranzacţie 2 reprezintă referinţa din Sistemul SaFIR a operaţiunii de sens contrar cu acelaşi client şi pe aceeaşi emisiune pentru care diferenţa de preţ este de maximum 10 puncte de bază faţă de preţul tranzacţiei 1.16!n reprezintă formatul în care se prezintă informaţia, respectiv câmp numeric de 16 caractere.

    p. Preşedintele Consiliului de administraţie al Băncii Naţionale a României,
    Florin Georgescu    Bucureşti, 19 aprilie 2022.Nr. 8.ANEXĂCOMISIOANELEîncasate de Banca Naţională a României pentru activităţile conexe operaţiunilor aferente pieţei primare a titlurilor de stat şi operaţiunilor de administrare a pasivelor guvernamentale efectuate pe piaţa titlurilor de statadministrată de Banca Naţională a României
    DenumireaNivelul comisionului - lei -
    Comision de analiză a documentaţiei depuse de instituţiile solicitante în vederea obţinerii calităţii de dealer primar, inclusiv în cazul fuziunii sau divizării în care este implicat cel puţin un dealer primar100
    Fişa specimenelor de semnături22
    Comision privind înregistrarea conturilor de evidenţă a titlurilor de stat aferente clienţilor dealerilor primari 10
    ----




    logo Blog